市场表现与资金流向 - 12月24日，超过211亿人民币主力资金涌入电子板块，其吸金额在31个申万一级行业中位居首位 [1][10] - 电子ETF（515260）当日午后震荡走高，场内价格上涨1.68%，盘中收复60日均线，并冲击日线三连阳 [1][10] 细分板块及个股表现 - PCB（印制电路板）板块：生益科技上涨超过9%，鹏鼎控股上涨6%，东山精密上涨超过3% [3][12] - 半导体板块：恒玄科技上涨超过6%，圣邦股份上涨6%，卓胜微上涨超过3% [3][12] - 消费电子板块：工业富联上涨超过4%，歌尔股份上涨超过3% [3][12] - 电子ETF标的指数涨幅前十大成分股具体表现：生益科技涨9.85%，恒玄科技涨6.12%，鹏鼎控股涨6.00%，圣邦股份涨6.00%，三环集团涨5.30%，工业富联涨4.04%，卓胜微涨3.69%，东山精密涨3.55%，歌尔股份涨3.52%，兆易创新涨3.43% [4][14] 行业动态与催化剂 - 中芯国际已对部分产能实施涨价，涨幅约为10% [4][14] - 台积电确认整合8英寸产能，并计划在2027年末关停部分生产线，可能引发晶圆厂涨价预期 [4][14] - 英伟达计划于明年2月中旬（中国农历春节前）向中国客户交付其AI芯片H200，预计首批发货总量为5000至10000套芯片模组，相当于约4万至8万颗H200芯片 [5][15] - 业内人士认为，英伟达H200交付将激活中国算力缺口订单、拉动全产业链需求、巩固生态粘性并修复份额，从上游制造到下游算力服务形成确定性增量 [5][15] 机构观点与行业展望 - 国金证券表示，半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产替代空间广阔，随着AI大模型驱动存储向3D化演进，叠加长鑫、长存等扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇 [5][15] - 华创证券认为，AI正在推动电子产业链价值重塑，以AI算力需求爆发为代表的趋势，使电子产业链迎来新的增长空间，电子行业目前仍处于创新阶段，未来需经历终端创新突破、业绩释放、利润爆发等阶段以实现快速发展 [6][16] - 外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品的功能边界，革新用户体验，国家顶层政策支持与产业政策配套落地，电子板块有望乘势崛起 [7][16] 相关投资工具 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，重仓半导体和消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业 [6][16] - 该ETF是融资融券及互联互通标的，截至11月底，其标的指数中英伟达产业链成份股的权重占比达到27.23% [5][7][15][16]