监管问询核心内容 - 监管就爱科科技发行可转债的募投项目提出问询 核心关注前次募投项目未达效益及延期的具体原因 相关因素对本次项目实施的影响 以及新项目的产能规划合理性与消化措施 [1] 前次募投项目执行情况 - 前次募投项目“新建智能切割设备生产线”在2023年及2024年的实际效益均低于承诺效益 [1] - 另一前次募投项目“智能装备产业化基地（研发中心）建设项目”已延期至2026年3月 [1] - 公司解释2023至2024年效益未达承诺主要因宏观经济下行导致下游需求放缓及市场竞争加剧 [1] - 研发中心项目延期是因公司优化研发布局 提高标准 且下游客户需求向定制化 一体化升级 公司相应调整研发规划 [1] 新型项目产能规划与市场依据 - 公司认为新型智能装备产业化基地项目的产能规划具备合理性 [2] - 2024年全球智能切割设备市场规模约21.46亿美元 预计2031年将增至36.25亿美元 [2] - 公司2024年市场占有率约3.01% [2] - 项目完全达产后预计新增营业收入2.12亿元 占2031年全球市场规模比例仅为0.84% [2] 产能利用与订单情况 - 公司现有产能利用率近年来维持高位 2024年达101.56% [2] - 本次募投项目新增产能580台 扩产比例约22.11% [2] - 截至2025年11月 三类高端产品已在手订单16台 意向订单35台 合计金额约2276.78万元 [2]