中芯国际及行业动态 - 中芯国际已对部分产能实施涨价，涨幅约为10%，预计会很快执行 [1][5] - 涨价源于市场需求增长、原材料成本上涨及同业产能调整，具有明确的行业跟随性 [1][5] - 手机应用和AI需求增长带动套片需求，从而带动整体半导体产品需求增长 [1][5] - 服务器市场需求大增，下半年占比较高的金属价格持续大涨 [1][5] - 台积电关闭两个8寸厂转做先进制程，引发晶圆厂涨价预期 [1][5] 公司运营与业绩 - 中芯国际管理层曾表态“不做行业涨价第一家，但会跟随可比同业调价” [1][5] - 由于需求旺盛，中芯国际与华虹公司的产能利用率持续增长，已接近或超过满载 [1][5] - 中芯国际第三季度产能及出货量持续提升，平均销售单价环比增长3.8% [1][6] - 第四季度行业淡季但公司产线仍供不应求，产业链迭代效应持续 [1][6] - 中芯国际第四季度收入指引预计环比持平至增长2%，产线保持满载，毛利率指引与第三季度持平 [3][8] - 中芯国际全年销售收入预计超过90亿美元，收入规模踏上新台阶 [3][8] 同业公司情况 - 华虹公司第三季度总体产能利用率达到109.5%，环比有所提升 [3][9] - 华虹三家8英寸晶圆厂产能利用率持续保持高位 [3][9] - 华虹首座12英寸晶圆厂实际投片量已持续超过每月10万片设计产能 [3][9] - 华虹另一座12英寸厂处于产能爬坡，预计明年第三季度完成产能配置 [3][9] - 苹果供应商ADI计划于2026年2月1日起对全系列产品涨价，整体幅度约15% [4][9] - ADI涨价主要受原材料、人力、能源及物流领域持续通胀压力影响 [4][9]