AI行业发展阶段与市场观点 - 尽管市场担忧AI存在泡沫，但银河证券认为AI仍处在早期发展阶段 [1] 美国互联网公司资本支出 - 美国头部互联网公司财务状况仍较健康 [1] - 未来资本支出依然有增长空间 [1] 国产GPU发展与产业链影响 - 沐曦股份、摩尔线程和天数智芯陆续登陆资本市场 [1] - 国产GPU发展有望加速 [1] - 国产GPU发展将带动集成电路制造以及设备和材料需求 [1]