收购交易概述 - 公司拟以总对价8480万元人民币收购瑞能工业水基础设施亚洲有限公司持有的唐山艾瑞克环境科技有限公司100%股权 [1] - 对价支付方式为5480万元货币资金及总价值3000万元的新水岛产品 [1] 标的公司情况 - 标的公司艾瑞克是为唐山南堡再生水厂改造特许经营项目成立的特殊目的公司 [1] - 南堡再生水项目特许经营协议于2017年签署，特许经营权期限为30年 [1] 项目区域市场环境 - 南堡经开区地处环京津、环渤海中心地带，是首都经济圈和环渤海经济带的交汇区域 [1] - 该区域产业基础扎实雄厚，工业企业涉及盐碱化工、精细化工、化纤、钛材料、硅材料等行业，是河北省五大化工基地之一的盐化工基地 [1] 公司战略与协同效应 - 公司自2006年起布局南堡经开区的再生水及污废水资源化市场，拥有多个运营中的成熟项目 [1] - 本次收购有助于公司在南堡经开区的深耕发展，保持区域市场占有率 [1] - 收购将促进公司在当地运营的“污水处理厂委托运营项目”、“污水处理厂提标工程特许经营项目”及“污水资源化回用项目”的上下游协同，有利于提高管理效率 [2] 交易财务预期 - 交易完成后，在艾瑞克维持目前再生水销售量的情况下，运营期内预计可实现年收入约6000万元 [2] - 运营期内预计可实现年经营性现金流净额约2000万元 [2] - 公司支付的8480万元股权对价预计可在5年内收回，预期投资收益情况良好 [2]