交易概览 - 公司于12月19日发布88则公告，核心为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的关联交易草案 [1] - 交易总对价高达1335.98亿元人民币，成为A股市场最大的收购案，超越此前中国船舶1151.50亿元及国泰君安976亿元的交易 [3][7] - 交易旨在收购控股股东国家能源集团及其全资子公司西部能源持有的12家标的公司相关股权 [1][4] 交易结构与支付方式 - 交易类型分为两部分：向国家能源集团及西部能源发行股份及支付现金购买资产；向不超过35名特定对象募集配套资金 [3][7] - 支付方式为“现金为主，股份为辅”，现金支付对价935.19亿元，占比约70%；发行股份支付对价约400.80亿元，占比30% [5][9] - 为缓解现金支付压力，公司拟募集配套资金不超过200亿元，全部用于支付交易现金对价及中介费用 [5][9] 标的资产财务与运营情况 - 截至2025年7月31日，标的资产合计总资产为2334.23亿元，归母净资产为873.99亿元 [5][8] - 2024年度，标的资产合计营业收入为1139.74亿元，扣非归母净利润为94.28亿元，剔除长期资产减值影响后的扣非归母净利润为105.70亿元 [5][8] - 基于标的资产财务数据，初始整体交易对价为1286.71亿元，因评估基准日后集团对化工公司增资49.27亿元，最终交易对价调整为1335.98亿元 [5][8] 交易影响与战略意义 - 交易完成后，公司煤炭保有资源量将逼近700亿吨大关，产业链协同效应得到强化 [3][7] - 交易将进一步巩固公司作为全球综合能源上市公司的龙头地位 [3][7] - 在不考虑募集配套资金的情况下，交易后控股股东国家能源集团及其子公司的持股比例将从69.58%增加至71.53% [5][9]