市场整体表现 - A股三大股指12月23日收盘上涨，沪指微涨0.07%报3919.98点，深证成指涨0.27%，创业板指涨0.41%，但市场分化明显，中证2000指数跌0.63% [2] - 沪深北三市合计成交19216亿元，较此前一日增加近400亿元，但市场超3800股下跌 [2] - 以保险、银行为首的大市值个股拉升，而旅游餐饮、零售、食品饮料等消费板块集体下挫，商业航天概念跳水 [2] - 三只新股上市表现强劲，纳百川、锡华科技、天溯计量收盘分别上涨408.2%、264.5%、174.5% [2] 半导体产业链 - 光刻机、先进封装等半导体产业链股盘中集体拉升，美埃科技、同飞股份20%涨停，安达智能涨超15%，腾景科技涨近9% [4] - 行业数据显示，2025年1—10月全球半导体销售额约为6121亿美元，同比增长21.9%；中国内地半导体销售额约为1694亿美元，同比增长12.5% [5] - 世界半导体贸易统计组织预测，2025年全球半导体市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%，其中亚太地区市场规模约3706亿美元，同比增长9.8% [5] - AI算力与数据中心建设推动半导体销售和晶圆产能持续扩张，尤其是先进制程与HBM等高端存储快速放量，抬升了对高端半导体材料的长期需求 [6] - 机构建议重点关注在高端材料领域具备技术积累、产能规模，以及与下游晶圆厂客户深度绑定的头部企业 [6] 锂电产业链 - 锂电产业链股盘中强势上扬，奕东电子20%涨停续创新高，铜冠铜箔、华盛锂电等涨超10%，多氟多、深圳新星、天际股份等涨停 [7] - 受益于储能等对锂电池需求的拉动，12月份以来锂电产业链景气度持续攀升，多环节呈现涨价态势 [8] - 机构认为，2025年以来伴随产业链价格逐步企稳、供需结构改善，锂电底部反转趋势显现，看好2026年锂电新一轮上行周期启动，储能有望成为核心推手 [9] - 以固态电池为主线的新一轮锂电技术大周期加速迎来产业化拐点 [9] AI产业链（液冷服务器） - 液冷服务器等AI产业链股盘中走势活跃，申菱环境涨超13%，英维克尾盘涨停续创新高，市值突破1000亿元，鸿富瀚涨近9%亦创出新高 [10] - 在AI服务器功耗和芯片功率大幅提升的背景下，液冷方案凭借更高的散热效率、更低的PUE，正逐步成为数据中心节能降耗的主流技术路径 [12] - 机构预测，随着液冷加速渗透叠加技术升级ASP提升，2027年全球液冷市场空间将达到218亿美元 [12] - 当前液冷产业链以台系厂商为主，随着芯片厂商逐步参与液冷供应链选择，国产厂商迎来重大机遇，看好具备液冷核心组件量产能力及整体解决方案的厂商 [12]