市场表现 - 截至2025年12月23日15:00，中证消费电子主题指数(931494)上涨0.60% [1] - 指数成分股北京君正上涨5.42%，寒武纪上涨3.99%，工业富联上涨3.70%，安克创新上涨3.24%，当升科技上涨2.75% [1] - 消费电子ETF(561600)上涨0.51%，最新价报1.18元，冲击3连涨 [1] 行业驱动因素 - AI硬件终端创新持续推进，AI眼镜出货量迎来高速增长期 [1] - 全球AI眼镜出货量有望从2025年的500万副增长至2030年的5770万副，复合年增长率高达63% [1] - 具备AR显示功能的AI眼镜渗透率将从2025年的6%提升至2030年的29% [1] - XREAL、阿里夸克等厂商相继推出新款AI+AR眼镜，产品在空间计算芯片、Micro-OLED显示等方面持续升级 [1] - AI云端的高速发展带动了端侧创新，AI赋能新产品带动了零组件升级，AIOT进入持续创新迭代阶段 [2] - AI不仅带来降本增效，还创造新的感受、体验、便捷，开创诸多新需求 [2] 投资产品与指数构成 - 消费电子ETF(561600)紧密跟踪中证消费电子主题指数 [2] - 中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年11月28日，指数前十大权重股合计占比56.39% [2] - 前十大权重股包括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、京东方A、澜起科技、兆易创新、豪威集团、东山精密、亿纬锂能 [2] - 消费电子ETF设有场外联接基金，包括平安中证消费电子主题ETF发起式联接A(015894)、C(015895)、E(024557) [3] 机构观点与机遇 - 东海证券建议关注AI服务器与AI端侧的长期发展机遇 [2]