港股IPO概况 - 2025年12月30日，共有6家公司同步登陆港股主板，成为2025年最后一批港股IPO项目 [1] - 英矽智能是本批IPO中募资规模最大的公司，募资规模超过20亿港元 [1] 英矽智能IPO发行详情 - 公司采用定价发行模式，发行价确定为24.05港元/股 [1] - 基础发行股数约9469万股，绿鞋后发行股数约1.09亿股，对应发行规模约22.8亿至26.2亿港元 [1] - 本次IPO募资将主要用于关键临床阶段管线的研发、开发新的生成式AI模型、扩展自动化实验室以及早期药物发现等 [1] 公司业务与技术平台 - 英矽智能是一家全球领先的由人工智能驱动的生物技术公司 [3] - 其专有的Pharma.AI平台能够识别新药物靶点、设计分子并优化临床开发 [3] - 该平台将候选药物从靶点发现到临床前候选药物的周期压缩至12至18个月，远短于传统方法的平均4.5年 [3] 研发管线 - Pharma.AI平台已产生超过20项处于临床或IND申报阶段的资产 [3] - 管线覆盖纤维化、肿瘤、免疫等多个重大疾病领域 [3] - 针对特发性肺纤维化的抑制剂ISM001-055已完成中国IIa期临床试验，计划于2026年上半年在中国启动IIb/III期研究 [3] 融资历史与基石投资者 - 自2018年以来，公司共进行了8轮私募融资，合计融资5.3亿美元 [5] - 本次IPO获得15家基石投资者加持，合计投资金额1.15亿美元，占基础发行规模的39.3% [5][7] - 基石投资者阵容包括产业龙头礼来和腾讯，主权基金淡马锡，长线基金施罗德、瑞银资管、橡树资本，以及中资核心机构如华夏基金、富国基金、中国太保等 [5][6][7] 业务模式与收入状况 - 公司采用项目制业务模式，主要收入来源为对外授权及合作安排 [8] - 目前已有三项资产授权给国际制药公司，相关合作合约总价值最高为21亿美元，包括最高1.1亿美元的预付款和最高19亿美元的里程碑付款 [9] - 2022年至2024年，公司收入分别为3015万美元、5118万美元、8583万美元，三年复合增速达68.7% [9] - 2025年上半年公司收入为2746万美元，同比下滑54% [9] 财务状况与研发投入 - 公司尚未实现盈利，2022年、2023年、2024年及2025年上半年净亏损分别为2.2亿美元、2.1亿美元、1710万美元及1922万美元 [11] - 公司预计2025年净亏损将会增加 [11] - 2022年至2024年，公司研发投入累计超过2.67亿美元 [12] - 2025年上半年研发投入为3557万美元，同比下滑22% [12] - 截至2025年上半年末，公司现金及现金等价物为2.1亿美元 [12]