产品核心定位与差异 - 两者均为旨在放大科技股敞口的杠杆ETF，但杠杆倍数和投资焦点存在显著差异 [1][2][3] - QLD提供纳斯达克100指数每日收益的两倍杠杆，投资范围更广 [2][3] - SOXL提供费城半导体指数每日收益的三倍杠杆，是专注于单一半导体行业的激进型ETF [2][3] 关键数据对比 - 费用率：QLD为0.95%，SOXL为0.75%，后者略低 [4][5] - 资产规模：QLD资产管理规模为106.3亿美元，SOXL为136亿美元 [4] - 股息收益率：QLD为0.18%，SOXL为0.53% [4] - 贝塔值：QLD为2.42，SOXL为5.32，后者波动性远高于前者 [4] - 一年期总回报：截至2025年12月17日，QLD为22.41%，SOXL为47.86% [4] 投资组合构成 - SOXL为纯半导体主题ETF，100%资产投资于科技行业，仅持有44只证券，前三大持仓为AMD、博通和英伟达，各占资产比例低于2% [7] - QLD跟踪纳斯达克100指数，科技股权重为55%，同时包含通信服务和消费周期性股票，前三大持仓为英伟达、苹果和微软 [8] 风险与绩效表现 - 五年期最大回撤：QLD为-63.78%，SOXL为-90.51% [6] - 五年期投资增长：初始1000美元投资，QLD增长至2400美元，SOXL增长至1195美元 [6] - 两只ETF均采用每日杠杆重置机制，这意味着长期持有可能导致收益与指数表现出现显著偏差，尤其在高波动市场，因此更适合短期战术性交易 [7][8] 投资者适用性分析 - QLD通过放大一篮子规模大、拥有经常性收入、资本获取能力强的主导公司表现，为投资者提供更灵活的进出场选择，波动性分散于多种商业模式 [10][12] - SOXL表现完全取决于半导体行业，受价格、资本支出和库存状况快速变化影响，三重杠杆放大了每一轮波动，要求投资者有更明确的投资论点并进行更主动的监控 [11][12]