交易概述 - 江苏永鼎股份有限公司控股子公司苏州鼎芯光电科技有限公司拟通过增资扩股方式引入外部投资者，以提升其竞争力 [1][4] - 无锡集萃、苏州龙驹、福州创新、临沪创业、南京航源、剑桥科技和苏州同芯七方投资者以现金合计人民币5,500万元认购新增注册资本，其中152.9252万元计入注册资本，其余5,347.0748万元计入资本公积 [1][4] - 公司及公司控股子公司武汉光电子集团合计持有鼎芯光电的股权比例从55.8879%下降至52.4914%，公司仍为控股股东，鼎芯光电仍属于合并报表范围内的控股子公司 [2][4] 交易定价与估值 - 本次增资的投前估值为人民币85,000万元，增资完成后投后估值为人民币90,500万元 [17][20] - 相较于2024年12月增资时的投前估值人民币50,000万元，以及2025年12月公司增资时的整体估值人民币65,000万元，本次估值显著提升 [15][17] 投资者信息 - 七家外部投资者包括多家创业投资合伙企业及一家上市公司（上海剑桥科技股份有限公司），均与公司无关联关系 [6][7][9][10][11][12][13] - 主要投资者出资额：无锡集萃出资人民币2,000万元，苏州龙驹出资人民币1,000万元，其余五家各出资人民币500万元 [4][19] 交易标的（鼎芯光电）基本情况 - 鼎芯光电子公司主营半导体分立器件制造、光电子器件制造、光通信设备制造、集成电路芯片设计及服务等业务 [13][14] - 本次增资前，公司直接持有其24.2384%股权，通过控股子公司武汉光电子集团间接持有31.6495%股权 [4][15] - 公司在过去12个月内已对鼎芯光电进行过两轮增资，分别引入外部投资者和以设备加现金方式增资 [15] 协议核心条款 - 投资协议规定了投资款支付、交割条件、股东权利及违约责任等内容 [17][19][21][22][23][24][25] - 股东协议约定了投资人的股权回购权，设定了多项回购触发事件，包括未能在约定日期前完成合格上市、2026年主营业务收入未达人民币1亿元等 [31][32] - 回购价格计算方式为：投资本金 + 按年利率6%（单利）计算的利息 - 已获股利/补偿/转让款 [32] - 若目标公司财产无法覆盖回购债务，现有股东需按持股比例承担补充清偿义务 [32] 交易影响与目的 - 本次增资旨在优化鼎芯光电资本结构，增加资本实力，提升其持续健康发展能力，符合公司整体战略规划和长期利益 [36] - 交易完成后，公司对鼎芯光电的控制权不变，预计不会对公司财务状况和正常生产经营产生重大影响 [36]