公司上市与融资情况 - 南华期货于12月22日在香港联交所主板挂牌，成为国内第二家实现“A+H”上市的期货公司 [1] - 本次全球发售1.08亿股，发行价为每股12港元，共募资12.03亿港元 [1] - 上市当日H股收盘报9.10港元/股，A股收盘报19.61元/股，涨幅1.82% [1] - 本次上市标志着公司完成境内外资本市场多重布局，为国际化战略与业务创新注入动力 [1] 募集资金用途与业务布局 - 全球发售所得款项净额计划全部划拨给境外全资子公司横华国际，用于加强中国香港、英国、美国及新加坡附属公司的资本基础 [1] - 资金将用于持续拓展境外业务，优化业务架构，提升全球市场竞争力和风险应对能力 [1] - 公司已构建覆盖境内期货经纪、风险管理服务、财富管理及境外金融服务的多元化业务体系 [2] - 境外业务已成为公司重要增长引擎，公司是首批积极落实国际化战略的境内期货公司之一 [2] 境外业务发展数据 - 截至2025年6月30日，公司境外期货、证券及杠杆式外汇经纪服务客户权益达178亿港元，较2022年末增长49.6% [2] - 同期，境外资产管理业务资产管理规模实现70%的高速增长，达到34亿港元 [2] - 通过在中国香港、新加坡等地的布局，公司已搭建起连接境内外市场的服务桥梁 [2] - 公司境外公司已成为欧洲洲际交易所和美国Nodal Clear的清算会员，可参与北美电力、天然气及加密资产等新兴市场 [4] 上市的战略意义与行业影响 - “A+H”上市将进一步拓宽公司融资渠道，增强资本实力，并有助于吸引全球投资者和机构客户，提升在全球衍生品市场的知名度与公信力 [2] - 在行业从传统“通道经纪”向“专业服务”转型的背景下，公司借助双平台优势，可以加大在风险管理、场外衍生品、财富管理等高附加值领域的投入 [2] - 公司上市为行业提供了可借鉴的样本，有助于推动期货行业的国际化进程 [4] - 更多境内期货公司走上境外资本舞台，通过强化境外业务布局并与全球主体深度合作，可在国际范围内参与竞争，推动整个行业提升国际竞争力 [4] 对实体经济的服务与协同优势 - 在实体经济风险管理需求增长与资本市场双向开放的背景下，“A+H”布局的协同优势将使公司在服务国家战略、助力实体经济风险管理、推动行业高质量发展等方面发挥更大作用 [3] - 在中国企业“走出去”需求增长的背景下，公司可为“走出去”的中国企业提供综合性的风险管理金融服务，巩固相关产业链的稳定性 [3] - 中资企业“走出去”步伐加快，跨境风险管理需求上升，倒逼境内期货公司服务升级，公司通过境内外协同可为企业提供更全面的风险对冲工具 [4] - 公司将依托境内外双资本市场平台，进一步深化国际化战略 [2]