文章核心观点 市场整体走强，沪指重返3900点，创业板指涨超2%，成交额达1.88万亿元，超2900只个股上涨[1] 海南自贸港、光通信、国产芯片成为当日三大领涨热点，其中海南板块因封关运作后免税销售数据亮眼而掀起涨停潮[4][5][6] 光通信板块受行业量价齐升及AI新需求驱动大涨[7][8][9][10] 国产芯片板块则受先进封装战略价值提升及行业景气预期推动[11][13][14] 海南自贸港 - 海南自贸港概念掀起涨停潮，海南发展、海汽集团、海南瑞泽等多股实现2连板，中国中免、海马汽车等多股涨停[4][5] - 海南自由贸易港正式启动封关运作，板块指数上涨7.90%[5][17] - 封关后三亚免税销售数据强劲，12月20日全市免税店销售额达1.08亿元，同比增长47%[4] - 机构观点认为，海南全岛封关运作启动后对免税消费的拉动效果有望延续，政策与数据验证将继续催化板块机遇[6] 光通信 - 光通信概念大涨，长飞光纤4天3板，环旭电子、特发信息、亨通光电等涨停[7][8] - 行业基本面出现积极信号，头部光纤厂商反馈普缆散纤价格已上涨约15%，运营商集采价格有望企稳回升，行业盈利空间逐步修复[7] - 人工智能驱动的智算中心增长，对数据中心内部及互联的光缆产生了旺盛需求，推动行业从低谷回到增长周期[7] - 空芯光纤技术受关注，其具有低时延（可降低约1/3传输时延）、宽频谱等优势，被视为颠覆性方案，国内企业已布局并获得运营商招标订单，集采价格接近3万元/芯公里（不含税）[7][10] - 机构预计AI带来的光纤需求将持续较快增长，全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，带动光纤需求，2027年左右Scale up的光纤需求量可能是现有企业网业务的2-3倍[9] - 行业格局方面，经历此前阵痛后厂商扩产理性，光棒扩产周期长，高端产品技术壁垒高，此轮需求提升与价格上涨预期下，龙头厂商有望率先受益，实现盈利与估值双提升[10] 国产芯片 - 国产芯片概念大涨，智光电气、圣晖集成、兴业股份、立昂微等多股涨停[11][13] - 机构观点指出，AI芯片对算力和带宽的极致追求，让先进封装从可选项变为必选项，其战略价值持续提升，是AI芯片的产能瓶颈和关键赋能环节[13] - 存储芯片的需求提升也直接拉动了存储封测的需求，为封测厂商业绩提供支撑[13] - 晶圆代工行业景气度受关注，有机构预测行业整体规模预计突破1650亿美元，部分紧缺制程平台酝酿涨价，且有厂商已规划2026年全面上调代工价格[14] - 当日多只半导体相关个股股价创历史新高，如精智达（涨19.96%）、艾森股份（涨18.65%）、凯格精机（涨17.14%）等[31] 其他活跃板块 - 航天、机器人、大消费等板块继续活跃[14] - 中央财办表示扩大内需是明年排在首位的重点任务[24] - SpaceX被报道可能以1.5万亿美元估值上市，要求员工进入IPO静默期[21] - 现货白银价格涨破68美元关口，刷新历史高点[27]