出台背景与核心目标 - 为落实2024年9月中央政治局会议关于“研究出台保护中小投资者的政策措施”部署，证监会于10月27日发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》[1][12] - 该文件是投资者保护领域的综合性政策文件，将顶层设计转化为“8大方面、23项具体措施”[1][12] - 文件核心目标是扭转中小投资者在市场上的弱势地位，通过制度设计使其权利得到实质性保障[2][13] - 总体思路概括为“事前预防、事中监督、事后救济”三位一体[2][13] 强化发行上市过程保护 - 优化新股发行定价机制[5][17] - 进一步提升招股说明书信息披露质量[5][17] - 压实上市公司及相关方的信息披露责任[5][17] 营造公平交易制度环境 - 全面优化融资融券监管制度[5][17] - 进一步加强程序化交易监管[5][17] - 加强证券期货经纪业务监管[5][17] 压实经营机构责任 - 引导经营机构提供更多适合中小投资者的产品和服务[5][17] - 督促经营机构落实投资者教育与适当性管理责任[5][17] - 压实经营机构处理投资者诉求，强化机构主体责任[5][17] 加强上市公司监管与治理 - 推动上市公司增强投资者回报[5][17] - 加强上市公司监管和公司治理，规范大股东及管理层行为[5][17] - 依法支持加强对中小投资者的公平保护[6][17] 严厉打击违法行为 - 加大对打击欺诈发行、财务信息披露造假等严重损害投资者权益的违法行为的打击力度[7][11][17] - 严厉整治各类不利于投资者保护的市场乱象[7][11][17] 健全纠纷化解与事后救济机制 - 进一步发挥调解的基础性作用[8][11][17] - 充分发挥民事诉讼的功能作用[8][11][17] - 更好发挥先行赔付、行政执法当事人承诺制度作用[8][11][17] 发挥投资者保护机构职能 - 有效发挥投资者保护机构的诉讼功能[8][11][21] - 强化投资者保护机构的示范引领作用[8][11][21] - 更好发挥投资者保护机构职能作用[8][18] 健全退市过程保护机制 - 加强对存在退市风险上市公司的持续监管[8][11][21] - 强化重大违法强制退市中的投资者保护[8][11][21] - 强化上市公司主动退市中的投资者保护[8][11][21] 强化法治保障 - 健全中小投资者参与资本市场立法的制度机制[9][19] - 夯实中小投资者保护的法治基础[9][19]