碳酸锂市场与供应动态 - 碳酸锂市场情绪升温，价格快速上行，供应端整顿趋严强化了锂资源供应偏紧的预期[1] - 江西宜春地区注销27个矿山采矿权，叠加宁德时代旗下枧下窝矿区环评进程启动，市场解读为复产预期推迟[1] - 机构观点指出，市场正上修对2026年碳酸锂供需的预期，若1月下游正极材料订单环比降幅有限，价格有望保持强势[1] 券商研究观点与投资机会 - 光大证券指出，若第一季度需求淡季不淡预期兑现，碳酸锂去库趋势有望延续[2] - 锂电需求端博弈国内储能2026年招标预期，新能源车和重卡2026年销量预期较为悲观，存在上修空间[2] - 供给端锂电产业链有“反内卷”逻辑加持，供需好转趋势确立，中期可重点关注供给变数较大的锂矿及铝箔、负极等环节[2] - 短期六氟磷酸锂预期已较高[2] 储能行业发展态势 - 国内储能招标持续景气，近期案例包括中广核7.2GWh储能系统框采、新疆兵团1200MWh独立储能项目EPC招标[3] - 国内中标方面，包括华能清能院2GWh直流侧采购开标、宁夏1.92GWh电网侧储能EPC公布中标候选人[3] - 机构认为2026年国内独立储能招标有望维持2025年较好水平，独立储能将通过电能量市场、容量市场及辅助服务市场实现完整收益模型[3] - 海外储能逻辑持续演绎，美国缺电逻辑整体未变，非美国家如中东、乌克兰的储能需求亦有望提升[3] 科创板新能源指数与ETF表现 - 截至2025年12月22日10:13，上证科创板新能源指数(000692)上涨1.05%[1] - 指数成分股中，微导纳米上涨11.26%，骄成超声上涨8.90%，高测股份上涨3.70%，壹石通、嘉元科技等跟涨[1] - 科创新能源ETF(588830)上涨1.07%，最新价报1.42元[1] - 该ETF紧密跟踪上证科创板新能源指数，指数选取科创板50只市值较大的光伏、风电及新能源车等领域公司，其中储能概念含量达56.95%，锂电池概念含量达63.83%[3] - 截至2025年11月28日，上证科创板新能源指数前十大权重股合计占比47.84%，包括阿特斯、天合光能、晶科能源等[4] - 相关产品包括科创新能源ETF（588830）和创业板新能源ETF鹏华（159261）[5]