市场走势与驱动因素 - 上周A股市场探底回升，主要驱动因素是内外流动性环境改善 [1] - 以宽基ETF为代表的配置型资金上周出现大幅净流入 [1] - 外部环境有利，具体表现为美国11月通胀不及预期后市场降息预期升温，以及日本央行进行了鸽派加息 [1] 市场前景与潜在催化剂 - 经过前期调整，明年的春季躁动行情值得期待 [1] - 当前市场仍处于基本面预期扰动与政策、经济数据空窗期交织的阶段 [1] - 后续行情斜率抬升的潜在催化因素包括：圣诞节后外资仓位可能回补、1月中旬开始的年报预告密集披露期、以及1月份可能实施的降准 [1] 行业配置建议 - 建议继续布局春季躁动行情 [1] - 关注景气改善方向，具体包括：AI产业链、电池、有色金属、部分化工品、军工、大众和服务消费 [1] - 此外可适当增配主题性品种和受益于季节性效应的出口产业链 [1]