行业板块近期表现 - 申万一级行业多数上行但涨势一般 [1] - 商贸零售、非银金融、美容护理及社会服务板块涨幅靠前 [1] - 电子、电力设备及机械设备板块跌幅居前 [1] 板块上涨驱动因素 - 扩大内需战略重要性提升及相关政策预期提振了商贸零售、美容护理及社会服务等可选消费板块 [1] - 券商板块因资本重组落地及保险板块资产端预期改善带动非银金融板块走强 [1] 板块下跌驱动因素 - 电力设备板块受短期电池龙头持续回踩及电气设备获利回吐拖累 [1] - AI相关的电子板块短暂反弹后再次走弱 [1] - 机械设备板块近期无增量有利催化且机器人概念板块震荡走低对其有拖累 [1] 短期配置方向 - 可适当布局偏防御性质的低位红利板块，尤其是股息率更具优势的煤炭、石油石化板块 [2] - 非银金融板块可逢调整择机配置以等待市场贝塔行情共振机会 [2] - 处于相对低位的内需相关顺周期板块如消费等存在阶段性政策预期驱动的修复行情可适当关注 [2] 成长风格配置方向 - 优先关注AI、半导体方向业绩受益确定性较强的龙头公司 [2] - 面向明年，可关注产业可能取得更多进展的具身智能、创新药等板块 [2]