核心观点 - 东方港湾董事长但斌认为“AI泡沫论”是噪音，坚定看好英伟达及A股AI产业链 [1] 对AI芯片行业的看法 - AI芯片行业处于明显的供不应求状态，台积电的订单排满，代工产能被英伟达和谷歌等巨头瓜分 [1] - 虽然谷歌TPU可能对英伟达带来挑战，但行业需求非常旺盛 [1] 对AI应用变现能力的看法 - 担忧AI下游应用变现能力不足是不合理的 [1] - OpenAI在B端盈利能力很强，谷歌和META的财报显示AI对其主营业务提升明显 [1] 对A股AI产业链的看法 - 看好A股AI产业链，光模块和印制电路板等方向将继续受益 [1] - 东方港湾同时配置A股和港股的AI产业链优质公司，不只布局美股 [1] 对特定A股AI公司的看法 - 对近期A股上市的摩尔线程和沐曦股份，投资者可能需要谨慎对待 [1] - A股市场喜欢炒新，但长期来看优质资产需要业绩支撑 [1] - 摩尔线程和沐曦股份当前估值较高，且面临行业内激烈竞争和如何建立自身“护城河”的问题 [1]