核心财务表现 - 第三财季非GAAP每股收益为5美分 超出公司2-4美分的指引区间及市场4美分的共识预期 上年同期为2美分 [1] - 季度营收为1.418亿美元 超出公司1.32-1.40亿美元的指引上限及市场1.39亿美元的共识预期 但同比下降1.3% [2] - 调整后EBITDA为2870万美元 低于上年同期的3750万美元 调整后EBITDA利润率为20% 低于上年同期的26% [11] 分业务部门业绩 - QNX业务：季度营收创纪录达6870万美元 同比增长10% 达到指引6600-7000万美元的上限 增长主要由更高的版税收入以及开发席位和专业服务的连续及同比增长驱动 [5] 该部门调整后EBITDA为1640万美元 达到指引1300-1700万美元的高端 [11] - 安全通信业务：季度营收为6700万美元 超出指引6000-6400万美元的上限及市场共识 尽管面临美国政府停摆影响 但同比下降10.2% [6] 该部门调整后EBITDA为1730万美元 超出指引1200-1600万美元的预期 [11] - 许可业务：季度营收为610万美元 符合预期 上年同期为670万美元 [7] 该部门调整后EBITDA为530万美元 超出约500万美元的预期 [11] 盈利能力与现金流 - 调整后毛利率同比持平于78% 得益于更有利的收入结构和持续的销售成本优化 [8] - QNX毛利率环比提升1个百分点 但同比下降2个百分点至84% 安全通信业务毛利率为72% 同比下降1个百分点但环比上升 [8] - 调整后运营费用为8540万美元 同比增长7% 主要因公司持续战略投资以支持QNX业务增长 [9] - 季度运营现金流为1790万美元 同比增长超200% 符合管理层1000-2000万美元的指引 [12] - 季度自由现金流为1700万美元 上一季度为500万美元 [12] - 截至2025年11月30日 公司现金及投资总额为3.78亿美元 较2025年8月31日的2.905亿美元有所增加 [12] 公司指引更新 - 2026财年总指引：将总营收指引中点上调600万美元至5.31-5.41亿美元 将调整后EBITDA指引中点上调750万美元至9400万-1.04亿美元 [3] - 2026财年分业务指引：重申QNX全年营收指引中点 同时收窄预测区间至2.60-2.66亿美元 并上调其全年调整后EBITDA指引下限及中点至6700-7300万美元 [3] 连续第三个季度上调安全通信业务全年营收展望至2.47-2.51亿美元 并上调其调整后EBITDA展望至4700-5100万美元 [4] 重申许可业务全年营收约2400万美元及调整后EBITDA约2000万美元的指引 [4] - 第四财季指引：预计总营收1.38-1.48亿美元 调整后EBITDA 2200-3200万美元 非GAAP每股收益3-5美分 [15] 预计QNX营收7100-7700万美元 将再创季度纪录 调整后EBITDA 1700-2300万美元 [14] 上调安全通信业务营收预期至6100-6500万美元 调整后EBITDA 1100-1500万美元 [14] 重申许可业务营收约600万美元 调整后EBITDA约500万美元的展望 [14] - 现金流指引：预计第四财季运营现金流环比增长至4000-4500万美元 从而将全年指引上调至4300-4800万美元 若加上向Arctic Wolf出售Cylance资产带来的额外3800万美元 第四财季总现金生成预计将超过8000万美元 [16] 其他公司动态 - 公司在第三财季通过回购约120万股股票向股东返还500万美元 [13] - 公司设计赢单势头强于预期 由ADAS、QNX Cabin和QNX Sound等领域的新汽车设计赢单、改善的车辆平台定价谈判以及在通用嵌入式市场垂直领域日益增长的影响力所推动 包括领先工业自动化厂商的采用以及NASA将SDP 8.0添加到其支持的操作系统中 潜在赢单渠道在进入第四季度时不断增长 [5]