交易方案与定价 - 中国神华调整收购方案，拟收购控股股东国家能源集团旗下12家标的公司股权，合计交易价格确定为1335.98亿元[1] - 调整后的方案不再收购国家能源集团电子商务有限公司100%的股权[1] - 交易对价由12家标的公司对应的1286.71亿元，加上评估基准日后对神华煤制油化工有限公司的增资49.27亿元，合计构成1335.98亿元[6] - 交易支付方式为发行股份购买资产（占30%）和支付现金（占70%），发行股份定价基准日为29.40元/股[3] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金，金额不超过200亿元[7] 收购标的详情 - 收购标的共12家公司，业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工等领域[8] - 收购比例方面，11家公司为收购100%股权，1家公司（国家能源集团陕西神延煤炭）收购41%股权，1家公司（山西省晋神能源）收购49%股权[4][5] - 关键标的包括中国神华煤制油化工有限公司100%股权、国家能源集团国源电力有限公司100%股权等[3][4] 交易影响与战略意义 - 交易构成关联交易，旨在从实质上解决公司与控股股东之间的同业竞争问题[8] - 交易将大幅提升公司资源储备与产能：煤炭保有资源量将增至684.9亿吨，增长64.72%；煤炭可采储量将增至345亿吨，增长97.71%；煤炭产量将增至5.12亿吨，增长56.57%[8] - 交易将提升公司资产规模和盈利能力：交易后总资产将从6359.09亿元增至8965.87亿元；2025年前7月扣非后净利润将从292.55亿元增至326.37亿元[9][10] - 交易有利于优化公司全产业链布局，提升核心竞争力，并为推进清洁生产、优化产能匹配创造有利条件[8] 公司当前市场数据 - 截至公告日（12月19日）收盘，中国神华A股股价为40.59元/股，总市值为7910亿元[2]