案件核心判决 - 中信建投原投行业务管委会执行总经理、保荐代表人杜鹏飞因受贿罪，被一审判处有期徒刑10年2个月，罚金60万元，没收违法所得410.64万元 [1] - 杜鹏飞通过代持方式以150万元突击入股振华新材，上市解禁后减持套现410万元，个人分得约200万元 [1][2] - 近期中信建投另有两名保荐代表人因受贿罪被判刑，刑期也都在10年以上 [1][10][22] 案件具体细节与过程 - 杜鹏飞出生于1987年，在中信建投从事投行业务逾10年，曾主持或参与振华新材、思维列控、大参林等多个IPO及再融资项目 [1][12] - 2019年8月，杜鹏飞担任振华新材科创板上市项目保荐人及核心负责人 [2][13] - 2019年7月，振华新材定增募资目标8亿元，最终仅募得5.13亿元，因募资不理想，公司找到杜鹏飞，其通过中间人刘某以150万元代持方式入股 [2][13] - 振华新材于2021年9月登陆科创板，股价在2022年7月一度高达81.45元，较发行价上涨5.93倍，2022年9月解禁后，代持账户卖出套现410万元 [2][13] - 2024年国家审计署审计中信集团时发现线索，案件移交监察委，杜鹏飞于2024年10月被留置，11月相关公司公告其卸任 [2][13] 判决关键争议点：身份认定 - 法院认定杜鹏飞构成“国家工作人员受贿罪”，而非行业中常见的“非国家工作人员受贿罪”，这是其被判重刑（十年以上最高档量刑）的关键 [1][5][16] - 此前类似案例多以行政处罚（没收违法所得、罚款、市场禁入）为主，追究刑事责任时也大多按“非国家工作人员受贿罪”判处，刑期较短 [3][4][14] - 例如，广发证券张晋阳等三人在东方国信IPO中突击入股获利超4000万元，最终刑期最短为一年九个月，最长为两年六个月 [4][15] - 法院认定中信建投属于国家出资企业，杜鹏飞的职级晋升（从总监D到执行总经理ED）经过公司执委会甚至党委会审批，符合“间接委派型”国家工作人员的形式要件 [7][18] - 法院从实质认定，杜鹏飞作为保荐代表人负责企业上市辅导和持续督导，工作具有经营管理属性，权力关乎企业能否上市，属于从事公务 [7][18] 公司股权结构与法律争议 - 中信建投股权结构显示，北京金融控股集团有限公司持股35.81%为第一大股东，中央汇金投资有限责任公司持股30.76%为第二大股东 [8][9][19][20] - 有法律观点认为，中信建投是国家出资企业而非国有独资企业，两者法律认定标准不同，不能简单将国家出资企业员工直接认定为国家工作人员 [10][21] - 根据司法解释，国家出资企业中的国家工作人员分为“委派型”和“间接委派型”，实践中通常认为需中层以上管理人员且从事公务才可能符合 [10][21] - 争议点在于，涉案期间（2019-2022年）杜鹏飞职级为总监（D），属于中层管理，其升任执行总经理（ED）是在2023年 [10][21]