交易核心信息 - 中国国航与深国际全程物流、鲲航投资及深圳航空共同签署增资协议 [1] - 鲲航投资以20亿元人民币向深圳航空增资，认购新增注册资本19.56亿元，增资后持股20.91% [1] - 中国国航以非公开方式同步增资20.82亿元，认购新增注册资本20.35亿元，增资后持股比例维持51%的控股地位 [1] - 原股东深国际持股比例从49%降至28.09% [1] - 本次增资是中国国航总额160亿元股权融资计划的首期实施 [1] 交易结构与股东背景 - 增资完成后，深圳航空注册资本总额为93.51亿元，股东及持股比例为：中国国航51%、深国际28.0866%、鲲航投资20.9134% [2] - 鲲航投资于2024年11月3日成立，是深圳航空公开征集融资中唯一意向投资方，其股权穿透后由深圳市国资委控制 [2] - 深国际在本次增资中放弃了优先认购权 [3] 交易目的与战略意义 - 增资旨在增强深圳航空资本实力，改善资本结构，提升短期偿债能力，减轻债务负担，降低资金成本 [2] - 融资有助于深圳航空抓住粤港澳大湾区政策优势，巩固国内及国际市场份额，提升深圳机场国际枢纽竞争力 [2] - 融资将用于加快更新机队，扩大宽体机规模，提升国际市场竞争力 [2] - 交易同日，深圳市政府与中国航空集团签署战略合作协议，旨在推动深圳民航业高质量发展，支持创建国际航空枢纽和物流枢纽 [4] - 协议内容包括完善深圳通达全球的客货运航线网络，加强航空物流业务发展和基础设施建设 [4] 公司财务状况与交易影响 - 深圳航空近期业绩承压：2024年1-7月营收196.67亿元，净利润亏损6.45亿元；2024年全年营收330.70亿元，净利润亏损28.07亿元 [4] - 中国国航按持股比例增资以维持控股权，不会导致公司合并报表范围变更 [4] - 本次投资资金来源于中国国航自有或自筹资金，预计不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响 [4]