中国离岸金融指数报告核心观点 - 2024年中国离岸金融指数为106.47点，较2023年的106.16点微升0.31%，在经历“双V型”波动后进入企稳回升阶段 [1][3] - 离岸金融发展呈现出“四升一降”的结构性特征，反映出行业正从规模扩张转向以结构优化和功能提升为导向的内涵式增长 [1][3] 2024年离岸金融指数结构性特征 - 离岸债券发行规模：同比增长3.04% [1][3] - 离岸贸易结算量：提升1.28% [1][3] - 跨境人民币收付规模：突破35万亿元，同比增长14% [1][3] - 自贸试验区综合税率：降至8.63% [1][3] - 传统离岸存贷款业务占比：有所回落 [1][3] 未来高质量发展方向 - 深化制度型开放，加强金融基础设施建设与风险防控 [2][4] - 强化沪港协同，推动“境内离岸+境外离岸”功能互补、错位发展 [2][4] - 以人民币国际化为主线，拓展离岸人民币在计价、结算、投融资等功能，并加快跨境支付系统（CIPS）全球节点布局 [2][4] “十五五”时期发展影响因素 - 地缘政治格局变化可能促使与中国经贸往来密切的经济体更多使用人民币，为离岸人民币业务带来中长期机遇 [2][4] - 中美利率倒挂及经济金融周期错位，可能推动境内融资、境外投资模式变化，部分资本寻求人民币体系支持 [2][4] - 人民币国际化与离岸金融将进一步融合，人民币正由贸易结算货币向国际货币和储备货币演进，离岸市场及“一带一路”相关大宗商品贸易领域的重要性有望上升 [2][4] - 相关政策体系持续完善，将为离岸金融发展提供制度保障 [2][4]