文章核心观点 - 2025年中国消费市场在政策引领与金融赋能下呈现量质齐升态势，金融支持政策从广泛刺激转向精准滴灌，通过“财政+金融”协同、专项再贷款等工具构建了全链条支持体系，有效提振了消费，特别是服务消费与养老领域，并展望2026年政策将更聚焦居民增收、服务消费升级与新型消费培育 [1][2][6] 政策框架与顶层设计 - 2025年促消费政策体系持续完善，形成覆盖顶层设计、重点领域、协同保障的全链条金融支持框架 [2] - 2025年3月《提振消费专项行动方案》明确“财政+金融”协同激励机制，提出对个人消费贷及消费领域经营贷财政贴息 [2] - 2025年6月央行等六部门出台19项金融支持举措，设立5000亿元服务消费与养老再贷款，为重点领域提供低成本资金保障 [2] - 政策首次尝试个人消费贷款财政贴息，形成“财政+金融”协同发力的新格局 [2] - 政策更突出系统协同与精准滴灌，实现商务、金融、财政多部门政策联动，聚焦服务消费、养老、新消费场景 [2] - 地方推出配套举措，如北京加大文旅、新能源汽车、家政等领域金融支持，四川、重庆、贵州等多地启动消费贷财政贴息 [3] 政策实施效果与市场影响 - 2025年社会消费品零售总额实现稳健增长，消费对经济增长的贡献率进一步提升，服务消费领域展现出强劲活力 [3] - 消费信贷规模保持良好增长势头，有效提振了市场信心，对稳定经济大盘起到了关键的支撑作用 [3] - 在消费品以旧换新等政策带动下，2025年前11个月，相关商品销售额超2.5万亿元，惠及超3.6亿人次 [6] - 央行5000亿元服务消费与养老再贷款工具有效带动了相关领域贷款利率普遍下行，减轻了企业和项目的融资负担 [4] - 该再贷款工具通过定向激励金融机构扩大相关领域信贷，有效缓解了服务消费融资“短贷长用”、抵押不足等痛点，撬动效应明显 [5] 金融机构的具体实践与案例 - 建设银行响应再贷款政策，向西部电影集团投放2000万元流动资金贷款，专项用于支付园区委托运营服务费，支持其园区维护与升级 [4] - 工商银行推出“爱购冰雪季”“爱购樱花季”等特色文旅优惠活动，并打造专属康养权益 [5] - 中国银行河北省分行发放7000余万元固定资产贷款，支持河北唐山天诚养老服务中心项目新建养老床位2500张 [5] - 各地金融机构创新推出多种特色信贷产品，有力支持地方文旅产业升级和养老服务设施改善 [4] 未来展望与政策方向 - 中央经济工作会议提出要坚持内需主导，建设强大国内市场，优化“两新”政策实施，清理消费领域不合理限制措施，释放服务消费潜力 [6] - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知，提出三方面11条政策措施，为2026年政策落地提供清晰路径 [6] - 2026年金融促消费政策的核心发力方向将更加聚焦于促进居民增收、推动服务消费升级和培育新型消费 [6] - 政策将着力通过金融手段支持城乡居民增收计划的实施，并持续深化对文旅、健康、养老等服务业以及数字消费、绿色消费等新业态的支持 [6] - 金融促消费将紧扣内需主导与新质生产力双主线，发力方向为居民增收与财富管理联动、消费金融场景数字化升级、养老与健康服务金融供给扩容、绿色智能消费信贷支持 [7] 对金融机构的建议 - 积极进行产品创新，设计开发与居民增收、服务消费场景相匹配的专属金融产品 [7] - 推动金融服务下沉，着力完善县域及社区金融网络，提升金融服务的覆盖面和便利性 [7] - 加强科技应用，利用大数据等技术优化服务流程与风控模式 [7] - 深化与政府部门及各类市场机构的协同合作，共同拓展消费场景，优化消费供给 [7]