美国财政部TIC报告核心数据与市场背景 - 美国财政部于美东时间12月18日周四公布10月国际资本流动报告（TIC），数据显示日本、英国增持美国国债，而中国减持，加拿大持仓大幅下降 [1][7] - 今年以来，美国国债持有量数据受到市场格外关注，因担忧特朗普的贸易和外交政策可能削弱外国对美国资产的信心 [1][7] - 一些分析人士指出，金价飙升可能意味着全球正在寻求减少对美元依赖、实现资产多元化 [1][8] - 美国财政部长斯科特·贝森特否定“抛售美国”的担忧，称看到了非常强劲的外国需求，国库券拍卖稳固，特别是来自海外买家 [1][8] - 最新的TIC数据反映了特朗普发起大规模加征关税以来，外国投资者对美债的需求情况，美债海外需求一直是债市焦点，未来数据将被密切关注 [1][8] - 目前，外国基金和各国政府持有了美国在外流通美债的30%以上 [1][8] - 今年4月2日特朗普宣布对等关税措施后，曾引发金融市场动荡，29万亿美元的美国国债市场遭遇了自2001年以来最严重的抛售 [1][8] 主要国家及地区美债持仓变动详情 - 日本：作为美国国债最大海外持有国，10月持仓增加107亿美元，达到1.2万亿美元，自2019年6月超越中国以来一直保持首位 [2][9] - 近几个月日本持续增持美债，业内人士指出，日本的持续买入可能是日元持续走弱的一个因素，也可能意味着尽管日本国内收益率上升，日本投资者仍对日本国债保持警惕 [3][10] - 英国：作为第二大美债持有国，10月持仓增加132亿美元，规模达到8779亿美元 [3][10] - 中国大陆：作为第三大美国国债持有者，10月持仓从7005亿美元降低至6887亿美元，单月降幅为118亿美元 [3][10] - 从2022年4月起，中国大陆的美债持仓一直低于1万亿美元 [3][10] - 分析普遍认为，鉴于中美关系变化和外储资产配置多元化趋势，中国的美国国债持仓仍可能稳步下降，未来波动很大程度上仍受中美关系影响 [3][10] - 近年来，中国大陆减持美债更多来自外储资产多元化配置需要，提升黄金配置占比是体现之一 [3][10] - 截至去年4月，中国央行曾创纪录地连续18个月增持黄金，此后一度暂停又恢复操作，本月稍早数据显示，中国11月末黄金储备为7412万盎司，较10月末增加3万盎司，这是自2024年11月以来连续第13个月增持 [3][10][11] - 加拿大：10月所持美债大幅下降，单月骤降567亿美元 [4][12]