公司业绩表现 - 2026财年第一季度营收达136.4亿美元，同比增长56.8%，远超华尔街约128.8亿美元的预期 [1] - 非GAAP净利润达54.8亿美元，稀释后每股收益为4.78美元，显著高于分析师3.94美元的预期 [2] - 所有四个业务部门均实现同比增长，其中核心云存储业务部门销售额达52.8亿美元，同比大幅增长99.5% [2] - 2026财年第一季度实现创纪录的自由现金流，达39亿美元 [5] - 对2026财年第二季度业绩给出强劲指引，预计营收在183亿至191亿美元之间，稀释后每股收益预计在8.22至8.62美元之间 [5] 业务增长驱动因素 - 人工智能数据中心容量的增长，显著推高了市场对高性能、高容量内存和存储的需求 [4] - 对高带宽内存芯片的需求激增是业绩主要驱动力，该类芯片支持高速数据处理并降低功耗，在人工智能基础设施热潮下持续供不应求 [3][6] - 服务器单元需求显著上升，且预计强劲需求将持续至2026年 [4] - 公司同时为英伟达及其竞争对手超微半导体供应高带宽内存芯片，确保了即使英伟达竞争优势减弱，其产品需求依然强劲 [7] 市场前景与预期 - 人工智能驱动的需求不仅助力公司实现强劲季度业绩，预计还将进一步推动其增长势头延续至2026年 [6] - 公司因此被视为2026年最具吸引力的人工智能股票之一 [6] - 市场预期公司下一年度盈利增长率为23.9% [7] - 市场对公司每股收益的共识预期为19.85美元，同比增长80.9% [7]