交易概述 - Kerrigan Advisors作为卖方顾问 代表Vicari家族将其位于伊利诺伊州帕拉坦的Arlington Toyota经销店出售给总部位于印第安纳波利斯的Andy Mohr Automotive Group [1] - 此交易是Kerrigan Advisors过去10年促成的第39个丰田特许经营店出售 也是其在伊利诺伊州的第26个特许经营店出售 [1] - 自2015年以来 Kerrigan Advisors已为其卖方客户创造了超过100亿美元的销售收益 在汽车零售业中位列第一 [1] 卖方与标的资产分析 - Arlington Toyota由Tony Vicari于1983年创立 并由Vicari家族（包括第二代成员Scott Gary和Tracey）拥有超过40年 [2] - 该店是芝加哥都会区销量最高的丰田经销店之一 以运营高效和屡获殊荣著称 曾获得丰田金融服务大使奖和客户关系管理卓越奖 [2] - 经销店位于帕拉坦 服务于芝加哥最大、最富裕的郊区之一 其13英亩的物业拥有800英尺的临高速公路面 以及一座125,000平方英尺的符合品牌形象的设施 以支持高客户需求和吞吐量 [2] - Arlington Toyota是芝加哥都会区最有价值的单点丰田经销店之一 其出售凸显了全国范围内表现优异的丰田特许经营店的持续实力和吸引力 [2][4] 买方与战略意图 - Andy Mohr Automotive Group是印第安纳州最大的经销商集团之一 由Andrew F Mohr于1992年创立 以其客户服务和强大的社区影响力而闻名 拥有12家经销店 [3] - 此次收购标志着该集团首次进入芝加哥市场 是Mohr家族在中西部地区拓展丰田特许经营业务增长战略的一部分 [3] 行业与市场背景 - 丰田仍然是行业中最受欢迎的特许经营品牌 在最新的Kerrigan经销商调查中 92%的丰田经销商预计其特许经营价值在2026年将增加或保持不变 这是该品牌连续第七年在此项调查中排名最高 [4] - 在所有汽车制造商中 丰田拥有最低的库存供应天数和最高的单店运营车辆数量 凭借严格的库存管理、牢固的经销商关系和强大的产品线 丰田被评为行业中最有价值的非豪华品牌特许经营 [4] - 在芝加哥 丰田是该地区销量第二高的品牌 市场份额为11% 比美国平均水平高出近88% [5] - 芝加哥都会区是美国销量最高的汽车市场之一 进口品牌占据主导地位（总市场份额为58%）该地区经济实力雄厚 是美国第三大都会区 拥有30家财富500强公司总部 经济高度多元化 人口超过940万 [5] - 2024年 芝加哥被评为美国最佳大城市第一名 美国企业投资第一大都会区以及美国最佳城市第二名 [6] - 美国仅有1,235家丰田经销店 且经销商主体日益整合 在主要大都会区通过丰田进行扩张的机会非常罕见 [7] 交易顾问与行业地位 - Kerrigan Advisors是全国汽车经销商首选的独家卖方顾问和战略合作伙伴 [1] - 自2014年成立以来 该公司主导了超过310家经销店的出售 为客户创造了超过100亿美元的收益 其中包括汽车零售史上最大的两笔交易：Jim Koons Automotive Companies出售给Asbury 以及Leith Automotive出售给Holman [8] - 该公司由在投资银行、私募股权、会计、金融和房地产领域拥有背景的资深行业专家团队领导 是汽车零售业中唯一一家专门从事卖方顾问业务的公司 确保为客户提供无利益冲突的服务 [8] - Kerrigan Advisors定期发布《蓝皮书报告》对买卖市场进行深度分析 并发布由7家专注于美国市场的上市汽车零售公司组成的Kerrigan指数 以追踪经销商估值趋势 [9]