文章核心观点 - 多家中小银行在“开门红”期间阶段性提高部分存款产品利率以应对揽储压力，但这是短期现象，在宏观经济形势和货币政策导向下，未来存款利率的下行趋势预计仍将延续 [1][3][4] 中小银行“开门红”存款产品动态 - 多家中小银行近期集中推出“开门红”存款产品，部分产品利率相对升高 [1][2] - 古蔺农商行推出“开门红”限时优惠存贷产品，具体方案待定 [2] - 兰溪农商行推出6款“开门红”存款产品，例如10万元起存一年期年利率1.30%，20万元起存一年期年利率1.35% [2] - 兰溪农商行同时推出2款大额存单产品，三年期20万元起存年利率为1.60%，三年期50万元起存年利率为1.65% [2] - 广西浦北国民村镇银行推出“开门红”存款产品，其中三年期存款年利率1.90%，逼近2.00% [2] 中小银行揽储压力与原因 - 部分中小银行的揽储压力相对较大 [3] - 原因一：中小银行发展及做大规模的愿望更迫切 [3] - 原因二：支持实体经济、扩大信贷投放的意愿需要做好资金储备 [3] - 原因三：中小银行在存款市场上的认可程度相对于大型银行和股份制银行而言较低 [3] - 中小银行在品牌信任层面缺乏国有大行的信用背书 [3] - 竞争格局上，大型银行加速下沉普惠市场，凭借低成本资金优势抢占县域客户 [3] - 净息差收窄压力下，中小银行高息揽储的传统模式难以为继 [3] - 监管严禁赠送实物、手工补息等违规手段，进一步压缩操作空间 [3] - 中小银行数字化转型滞后，线上渠道影响力小，限制了其揽储能力 [3] 利率趋势与宏观环境 - 目前部分银行在开门红时期阶段性提高部分存款产品利率，属于短期现象 [1][3] - 整体来看，目前利率仍呈现下降趋势 [3] - 在当前的宏观经济形势下，货币政策导向并未发生转向 [1][3] - 后续降准降息仍有一定的空间 [1][3] - 商业银行面临的负债成本管控压力依然较大 [4] - 市场对后续降准及其他宽松货币政策仍有预期 [4] - 基于当前背景，未来存款利率的下行趋势或仍将延续 [1][4]