交易方案核心条款 - 中金公司作为存续方吸收合并东兴证券与信达证券，三家公司股票将于12月18日复牌 [1] - 换股价格确定：中金公司为36.91元/股，东兴证券为16.14元/股，信达证券为19.15元/股 [1] - 换股比例确定：东兴证券与中金公司A股换股比例为1:0.4373，信达证券与中金公司A股换股比例为1:0.5188 [1] - 中金公司预计将新发行A股约30.96亿股以完成本次吸收合并 [1] - 为保护异议股东权益，中金公司A股及H股异议股东可行使收购请求权，东兴证券与信达证券异议股东享有现金选择权 [1] - 主要股东中央汇金、中国东方、中国信达承诺将其在交易中获得或原有的中金公司股份锁定36个月 [1] 交易背景与战略协同 - 中金公司在投行、私募股权、机构业务及国际化领域具备行业领先的专业能力 [2] - 东兴证券与信达证券在区域布局、零售客户基础及资本金方面具备优势 [2] - 三方合并构成优势互补与资源高效配置 [2] - 合并后公司可依托金融资产管理公司股东的资源纽带，综合调动专业服务、产业链资源与资本市场工具 [2] - 合并旨在发挥在不良资产经营和特殊机遇投资领域的差异化优势，并与中金投行及投资优势深度联动，为防范化解金融风险增添工具 [2]