概伦电子并购交易进展 - 概伦电子确定于12月22日召开股东会审议发行股份及现金收购锐成芯微、纳能微两家半导体IP公司的交易[1] - 交易完成后公司将构建“EDA工具+半导体IP”双引擎发展模式，对提升国内EDA与IP生态的自主可控能力具有重要产业战略意义[1] - 该并购是科创板“硬科技”企业产业整合浪潮的缩影[1] 科创板并购重组市场整体态势 - 自2024年6月“科创板八条”发布以来，科创板上市公司累计新披露并购交易156单，其中发股/可转债类交易40单、现金重大类交易9单[2] - 今年以来新增披露并购交易95单，含发股/可转债类29单、现金重大类7单，数据均较上年同期显著提升[2] - 从重大资产重组维度看，2024年发布的17单交易已追平2019年至2023年5年总和[2] - 今年以来并购交易已达36单，远超2024年全年水平，并超过2019年至2024年6年总和[2] - “科创板八条”实施以来已有近110单并购交易顺利完成，整体完成率达七成，另有20余单正在积极推进[2] - 现金非重大交易因金额小、程序简单，实施周期更短[2] 科创板并购创新案例 - 芯联集成收购芯联越州成为“科创板八条”后首单注册生效的发股类“亏收亏”交易，为收购未盈利资产明确了估值与审核预期[3] - 华海诚科收购衡所华威是科创板首单综合运用股份、可转债、现金的多元支付案例[3] - 奥浦迈收购澎立生物是全市场首单股份对价分期支付案例，也是首单实现私募基金“反向挂钩”的并购项目[3] - 圣湘生物收购中山海济采用“Earn-out”对价调整机制，根据业绩实现情况动态追加对价[3] - 凌云光现金收购丹麦JAI工业相机资产后，迅速启动再融资进行资金置换[3] - 美埃科技通过“现金私有化+子公司换股”组合方式收购港股上市公司捷芯隆[3] 市场化并购交易安排 - 杰华特、富创精密联合并购基金推进收购[4] - 福昕软件、中润光学运用并购贷款实施交易[4] - 奥特维、金山办公在现金收购中设置交易对方增持上市公司股份的利益绑定安排[4]