公司上市与发行概况 - 公司计划全球发售9469.05万股股份，其中香港发售946.95万股，国际发售8522.1万股，发售价为每股24.05港元，每手500股，预计于2025年12月30日在联交所开始买卖 [1] - 全球发售的联席保荐人为摩根士丹利、中金公司及广发证券 [1] - 公司已获得基石投资者认购，总金额为1.15亿美元（约8.95亿港元），按发售价计算将认购3720.45万股发售股份 [3] - 基石投资者阵容强大，包括礼来、腾讯、橡树资本、施罗德、淡马锡、瑞银、华夏基金、中国太保、易方达基金、富国、嘉实基金、泰康人寿、RTW、Exome、Infini等 [3] - 假设超额配股权未行使，按发售价计算，公司估计全球发售所得款项净额约为20.258亿港元 [4] 公司业务与商业模式 - 公司是一家成立于2014年、业务遍布全球的AI驱动药物发现及开发公司 [2] - 公司采用项目制业务模式运营，主要收入来源为对外授权及合作安排 [2] - 公司通过药物发现及管线开发业务进行：自主开发候选药物；共同开发授权药物并保留部分知识产权；与其他制药公司合作但不保留任何知识产权 [2] - 公司拥有独特的双引擎业务模式，结合了生成式AI平台与自主药物研发能力，实现持续强化学习以推动创新 [3] 核心技术平台与研发效率 - 公司拥有自主开发的生成式人工智能平台Pharma.AI [2] - 利用Pharma.AI平台，公司候选药物从靶点发现到临床前候选药物确认平均仅需12至18个月，远短于传统方法的平均4.5年 [3] - 公司正将Pharma.AI的应用范围扩展至先进材料、农业、营养产品及兽医药物等多个行业 [3] 研发管线与商业合作成果 - 截至最后实际可行日期，公司通过Pharma.AI平台已产生超过20项处于临床或IND申报阶段的资产 [2] - 其中三项资产已授权予国际制药及医疗保健公司，合约总价值最高达21亿美元，包括最高1.1亿美元的预付款总额以及最高19亿美元的里程碑付款 [2] - 公司拥有一项处于自主开发阶段的II期资产，在业界处于相对较为先进的阶段 [2] 募集资金用途计划 - 公司计划将全球发售所得款项净额约20.258亿港元用于以下用途：约48.0%用于为关键临床阶段管线候选药物的进一步临床研发提供资金；约15.0%用于开发新的生成式AI模型及相关验证研究工作；约12.0%用于进一步开发及扩展自动化实验室；约20.0%用于为早期药物发现及开发（包括其他管线候选药物的临床前及临床阶段）的研发提供资金；约5.0%用作营运资金及其他一般公司用途 [4]