行情表现 - 12月17日，锂电池板块逆势走强，板块整体上涨+1.16% [1][2] - 多只个股表现突出，金圆股份、天际股份涨停，天华新能大涨+14.20%，天赐材料上涨+6.23%，盐湖股份上涨+5.92% [1][2] - 板块走强的主要驱动因素是宜春27宗采矿权注销事件以及碳酸锂期货价格大涨 [2] 核心事件 - 12月17日，碳酸锂期货主力合约价格大幅拉升，日内涨幅达7%，报108020.00元/吨 [3] - 12月，宜春市自然资源局公示拟注销27宗采矿权，涉及江特电机等企业旗下含锂矿山，引发市场对锂矿供给收缩的预期 [3] - 宁德时代旗下宜春枧下窝锂矿未能如期复产，同时宜春、青海地区企业收到矿权转让重审通知，短期锂矿供应受到明显扰动 [3] 机构观点与行业分析 - 宜春采矿权注销将直接减少区域内锂矿有效供给，强化了供给收缩预期 [4] - 当前国内锂盐厂锂矿库存为106,286吨（折LCE），行业去库趋势仍在延续 [4] - 需求端支撑强劲，新能源汽车12月销量预计表现亮眼，储能市场供需两旺，下游正极材料11月排产环比增长2% [4] - 10月国内进口锂精矿65.2万吨，环比减少8.3%，在进口依赖度较高的背景下，国内矿端供给扰动直接影响生产节奏 [4] - 碳酸锂工厂库存减少75吨，市场库存减少5,615吨 [4] - 长期看，锂矿资源开采管理趋严，叠加部分矿山复产不及预期，行业供需缺口有望持续 [4] - 预计2025年国内碳酸锂产量环比增长3%，但供给紧张格局难以根本改变 [4] - 预计后续碳酸锂价格将延续震荡偏强走势，行业利润将向资源端集中 [5] - 拥有自有矿山的企业将凭借成本优势扩大市场份额，预计2025年碳酸锂进口量同比增长3%，但难以完全弥补国内供给缺口 [5] 相关公司业务动态 - 金圆股份（000546.SZ）4天2板，公司新能源材料业务构建了从上游锂资源到电池回收利用的循环经济体系，并在阿根廷布局锂资源，推进年产2000吨碳酸锂产线建设 [2] - 天华新能（300390.SZ）子公司拥有多年锂盐行业经验，主营电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂产品，氢氧化锂产能13.5万吨/年 [2] - 天赐材料（002709.SZ）为锂电池电解液和正极材料磷酸铁锂供应商，其氧化物与硫化物全固态电解质均处于小试阶段 [2] - 盐湖股份（000792.SZ）是盐湖提锂龙头公司 [2]