交易方案概述 - 公司计划通过发行股份及支付现金方式，收购乐其开曼100%股份及杭州乐麦8.26%股权，并向智都集团、花都壹号发行股份募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组，审计评估工作尚未完成，最终交易价格待定，公司股票自2025年12月18日开市起复牌 [1] 交易战略意义 - 本次收购是公司在国资股东战略引领下，利用上市公司平台进行关键产业布局的主动作为，标志着公司从“供应链+新能源”双轮驱动，正式向融入数字消费服务的新格局迈进 [1] - 交易是国资入主后推动上市公司产业升级与规模跨越的关键一步 [1] - 在国家大力发展数字经济、促进数字经济与实体经济深度融合的宏观趋势下，数字消费服务赛道展现出高成长性与巨大潜力 [2] - 通过本次交易，公司将快速获得数字消费服务领域的核心能力与市场入口，打造新的增长曲线，有效平滑原有业务的周期性波动，优化整体业务结构，与现有业务形成互补 [2] 交易双方业务协同 - 公司主营业务为智慧供应链业务，基于对行业的深度理解，为客户提供供应链改进方案以提升效益 [2] - 乐其开曼是国内领先的全价值链品牌数字及电商服务合作伙伴，业务涵盖电商运营和分销、数字营销、仓储物流及技术解决方案的全链路服务，并拥有超过30万平方米的仓储物流网络 [2] - 交易完成后，公司的供应链专业能力能够向前端延伸，赋能标的公司所服务品牌的库存优化与物流效率；标的公司的终端渠道网络与消费者洞察，则可以反向引导供应链服务更精准地响应市场需求 [3] - 这种“供应链+电商服务”的闭环生态，将为双方客户提供从国内外采购、仓储配送到线上销售、数据分析的一体化解决方案，拓展服务边界与提升客户黏性 [3] 交易双方财务与经营状况 - 公司2024年和2025年前三季度营业收入分别为6.22亿元和5.05亿元，同比分别增长0.92%和14.13%；归母净利润分别为-8457.62万元和3599.21万元 [3] - 乐其开曼为超过150个全球品牌和300多家线上店铺提供服务，涉及线上实物销售和本地生活两大领域 [3] - 2024年，乐其开曼实现营业收入超50亿元，实现归母净利润超2亿元（未经审计），盈利能力较强 [3] - 交易完成后，标的公司将成为公司的控股子公司，能有效增强公司的业务规模及盈利能力，为整体经营业绩提升提供保证，有利于增强持续盈利能力，提升股东回报 [3]