公司IPO进程 - 视涯科技股份有限公司科创板IPO将于2025年12月24日接受上市委员会审议 [1][13] - 本次IPO的保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，审计机构为立信会计师事务所，律师事务所为上海市方达律师事务所 [1][13] 公司业务与行业地位 - 公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并提供战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务 [3][15] - 公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业，也是全球少数具备硅基OLED“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈自研能力的企业 [3][15] - 公司是工信部确定的国家新型显示产业链引领企业，在我国硅基OLED产业链中占据重要位置，并牵头承担标志性产品攻关任务 [5][16] - 硅基OLED微显示屏长期被境外厂商垄断，随着下游场景快速爆发，其产业重要性不断提升 [5][17] - 公司核心产品硅基OLED微型显示屏在关键性能指标方面已达到或超越索尼可比产品 [5][17] 公司技术与产能 - 公司建成了专注于12英寸晶圆的硅基OLED微型显示器件生产线，每月可生产9000片12英寸晶圆投片 [8][19] - 相较于传统的8英寸晶圆，12英寸晶圆成本更低、技术平台更先进 [8][19] - 公司已成功掌握电流驱动、高刷新率、广色域、叠层白光OLED器件等一批关键技术，并已累计申请各项专利420余项 [8][19] - 公司正在推进第二条生产线建设，预计2025年5月设备进驻，现有厂房可容纳3条产线，晶圆投片产能最大可达每月2.7万片 [8][19] - 公司在合肥新站高新区拥有一个面积为53763.19平方米的专注于12英寸晶圆硅基OLED微型显示组件的研发生产基地 [9][20] 公司财务与募资 - 2022-2024年，公司营业收入持续增长，但研发投入巨大，研发费用占营业收入的比例分别高达124%、133%和96% [5][17] - 报告期内（2022-2024年），公司归母净利润分别为-2.47亿元、-3.04亿元和-2.47亿元，公司尚未实现盈利且存在累计未弥补亏损 [5][17] - 本次IPO拟募集资金20.15亿元 [6][17] - 募集资金将投向两个项目：超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目（拟投资16.09亿元，占比79.86%）和研发中心建设项目（拟投资4.06亿元，占比20.14%） [7][18] 公司治理与股权 - 公司设置了特别表决权，控股股东持有的A类股份与B类股份的表决权数量比例为7:1 [6][17] - 实际控制人顾铁间接持股约29%，但实际控制了公司约62%的表决权 [6][17] - 创始人顾铁拥有美国国籍，先后毕业于复旦大学和宾夕法尼亚大学，获得工程博士学位 [6][17] 下游应用与市场前景 - 公司硅基OLED微显示屏目前已大量应用于市场，例如提升摄影设备的画面清晰度和色彩还原度 [9][20] - 公司正着力将微型显示技术应用于内窥镜临床手术，为便利骑行设计的可折叠AR眼镜也即将推向市场 [9][20] - 未来硅基OLED微型显示技术将广泛应用于行业类场景，包括商务办公、医疗、应急消防、教育培训、工业互联网等领域 [9][20] - 硅基OLED微型显示器件下游应用市场规模不断扩大，行业将迎来高速增长期，公司预计将凭借硅基OLED与可穿戴设备的适配性，快速扩大市场规模和市场份额 [8][19]