投资观点与评级 - 塞斯·克拉曼持有Elevance Health公司4.26亿美元的头寸 将其列为最佳买入股票之一 [1] - 华尔街平均目标价显示公司有10%的上涨空间 而最高目标价显示有18%的上涨空间 [1] - TD Cowen分析师重申“买入”评级 并将目标价从380美元上调至400美元 将公司列为“2026年最佳投资理念” [2] 财务表现与估值 - 公司2025年第三季度营业收入为501亿美元 同比增长12% [5] - 第三季度摊薄后每股收益为5.32美元 调整后摊薄每股收益为6.03美元 [5] - TD Cowen将公司2026年每股收益预期上调至27.25美元 更高的目标价是基于其2027年每股收益预期的12.7倍市盈率 [3] 业务运营与风险状况 - 公司业务包括为个人、雇主、医疗保险、医疗补助和联邦雇员提供保险 [6] - 当季保费、净投资收入和产品收入实现强劲增长 但医疗补助资格重新审核导致总医疗参保人数下降以及成本压力上升 部分抵消了积极影响 [5] - 与其它管理式医疗公司相比 公司拥有“更平衡的风险/回报”状况 原因在于相对稳定的团体健康计划、联邦医疗保险优势福利的削减以及对医疗补助相关估算的谨慎态度 [4] - 尽管被列为最佳投资理念 但公司的管理式医疗板块仍被视为一个难以驾驭的行业 [2]