对迈克尔·伯里的市场观点分析 - 核心观点：知名投资者迈克尔·伯里近期通过Substack和X平台公开发声 认为当前人工智能热潮存在历史性泡沫 并对此发出警告 同时他也对加密货币、美股市场、银行体系及美联储政策表达了批判性看法 [1][3][13] 人工智能与科技行业 - 伯里警告人工智能领域存在历史性泡沫 将其与互联网泡沫和房地产泡沫相提并论 并预测其将在两年内破裂 [3][7][8] - 他指出 引领AI浪潮的科技公司正出现云计算增长放缓 过度投资于英伟达芯片和数据中心等设备 并通过延长折旧来虚增短期收益 [6] - 伯里认为这些公司通过过度的股权薪酬摧毁股东价值 并相互签订“给予与索取”合同以维持市场热度 [6] - 他将OpenAI比作“我们这个时代的网景” 称其“现金严重流失” 并披露已做空市场宠儿英伟达和Palantir [8] - 他建议在热门资产上获利丰厚的投资者套现离场 并认为股市“可能将迎来数年的糟糕光景” [8] - 在大型科技股中 他将谷歌母公司Alphabet描述为“价值投资者的最爱” [10] 加密货币与资产观点 - 伯里批评比特币 称其交易价格达到10万美元是“最荒谬的事情” 因为它“毫无价值” 并且比“郁金香球茎更糟糕” 因为它助长了大量犯罪 目前最受欢迎的加密货币交易价格低于9万美元 [10] - 他透露自2005年以来一直持有黄金 [10] 股票投资与个人持仓 - 伯里分享了其个人投资组合的细节 模仿了其基金的大部分头寸 持有Lululemon、Molina Healthcare、Shift4 Payments、房利美和房地美的股票 [12] - 他回顾了在2021年1月游戏驿站股价暴涨前不久出售该股票 表示当时“完全不知道即将发生什么” 并预告将发布一篇关于“游戏驿站作为当前投资标的的剖析”文章 [12] - 他透露认识英伟达首席财务官Colette Kress多年 并在2017或2018年买入了该芯片制造商的股票 [12] 银行体系与美联储政策 - 伯里批评美联储 称其自一个多世纪前成立以来已“造成了很多损害” 认为该央行没有做“任何非常有帮助的事” 并指出财政部本可以设立一个部门来设定利率和控制货币供应 [11] - 他警告美国银行体系正显示出“脆弱性”迹象 银行“正以过快的速度变得衰弱” [11] - 伯里为其过去关于地区银行危机、疫情推动的通胀以及潜在的迷因股崩盘的评论进行了辩护 称其判断大体上是正确的 [11]