行业格局剧变 - 全球扫地机器人行业鼻祖iRobot正式申请破产重组 其100%股权将由其主要代工厂及第一大债主中国深圳杉川机器人及其子公司获得 预计于2026年2月前完成 [2][3] - 此次事件是全球智能硬件市场话语权转移的标志 意味着海外市场一家独大的格局崩塌 中国企业正以惊人速度改写行业规则 [3] - 石头科技、科沃斯、追觅、小米、云鲸五家中国品牌已包揽全球扫地机器人出货量前五名 合计占据65.7%的市场份额 iRobot首次跌出前五 市场份额下滑至13.7% [3][7] iRobot的兴衰 - iRobot由麻省理工学院工程师于1990年创立 2002年推出首款家用扫地机器人Roomba 开创了家用清洁机器人市场 并曾长期占据行业60%以上份额 [4][5] - 2016年成为行业分水岭 中国品牌凭借激光导航技术打破外资垄断 市场从外资主导转向本土品牌突围 中国品牌从2018年开始集中发力海外市场 [5] - iRobot衰落原因包括全球竞争加剧、自身经营固步自封、亚马逊收购失败 以及产品性能和创新不足 被指在产品上已落后中国头部品牌两三代 [6][8] - 2024年iRobot全球出货量下滑6.7% 在西欧、亚太市场受中国厂商冲击 但在加拿大、日本及美国市场仍稳坐销额第一 在北美市场仍占据约20%-30%份额 [7][8][9] 中国厂商的全球崛起 - 全球扫地机器人行业正式进入中国时间 2025年全球市场的稳健增长是中国厂商产品力持续迭代、渠道运营效能升级与市场需求深度释放等多重因素共振的结果 [11] - 中国品牌未来的份额增量有望来自iRobot让出的市场 iRobot在欧洲市场已基本失守 在美国线下渠道份额也大幅下滑 为中国品牌提供了直接的市场增量空间 [12] - 扫地机在全球家庭中的渗透率仍不足10% 行业远未达成熟期 未来增长空间广阔 增长动力主要来自中东、欧洲及非洲等新兴市场 国内增长则主要归结于国补政策推动 [14] - 发力海外已成为行业共识 能避开中国市场高强度竞争 且盈利能力更强的外销业务能保障公司平稳度过国内品牌出清期 [14] 中国厂商海外拓展详情 - 科沃斯正加速推进海外市场拓展 2025年上半年其科沃斯和添可品牌海外业务收入占全部收入的40.8% 其中科沃斯品牌海外业务收入占比达42.2% 较上年同期提升3个百分点 [14] - 云鲸从2023年开始大规模拓展海外业务 2024年首次跻身全球出货量前五 其海外收入占比从2023年约10%增长到2024年的25% 目标国内外销售占比趋于1:1 2025年上半年在东南亚、澳洲、拉美、中东等新兴市场保持200%以上的增长 [15] - 近期黑五网一大促期间 石头科技欧洲GMV整体同比增长59% 北美GMV同比至少增长50% 追觅欧洲GMV整体同比增长或超过90% 北美GMV整体同比增长270% 科沃斯欧洲与北美GMV同比增长介于石头与追觅的增速之间 [15] 未来竞争焦点 - 全球扫地机市场已成为中国企业的内战 是TOP5厂商之间技术创新迭代能力、全球渠道和供应链效率等的全面竞争 [3] - 随着中国军团集体出海 国内的内卷战火也烧到了国外 海外市场并非躺赢之地 [16] - 在下一轮技术与产品变革前 扫地机海外市场或进入渠道精耕细作阶段 挖掘增量与固守既有市场、比拼终端动作细节将成为头部品牌未来竞争主轴 [17] - 未来的全球竞争将主要在中国头部品牌之间 以及它们与美国本土品牌之间展开 竞争维度将更加综合 涵盖技术、供应链、品牌和全球运营能力 [17] 杉川的机遇与挑战 - 对于杉川而言 收购iRobot是一次千载难逢的机会 也是一场豪赌 获得其品牌资产意味着能够直接切入欧美高端市场 摆脱代工企业利润微薄、受制于人的宿命 [10] - 杉川面临的挑战在于能否让iRobot迅速止血并跟上中国同行们的创新节奏 在技术迭代日新月异的今天 品牌光环能维持多久存在不确定性 [10] - 杉川能否实现从代工龙头到自主品牌的关键一跃充满不确定性 在巨象倒下的废墟之上 一批中国扫地机品牌正虎视眈眈准备迎接新一轮的海外竞争格局红利 [3]