市场行情回顾 - 市场全天震荡走强，创业板指大涨超3% [1] - 沪深京三市超3600股飘红，成交额达1.83万亿元 [1] 液冷服务器 - 概念股大涨，英维克、飞龙股份、奕东电子等多股涨停，其中英维克股价创历史新高 [4][5][31] - 核心驱动力：AI芯片功耗迈入“千瓦时代”，液冷正从“可选项”变为数据中心“必选项” [5] - 市场规模预测：根据东吴证券测算，2026年仅ASIC芯片所需液冷系统规模达353亿元人民币，英伟达平台所需规模达697亿元人民币 [6] - 瑞银预测，全球数据中心直接液体冷却市场规模将从2024年的11.38亿美元，以51%的复合年增长率增长至2030年的311.91亿美元（约合人民币2205.23亿元） [7] - 中金公司观点：Google TPUv7推出有望加速AI算力硬件如PCB、液冷、电源等市场规模的量价齐升 [4] 光通信 - 概念股强势表现，中瓷电子（8天4板）、通鼎互联、长飞光纤、联特科技等多股涨停，新易盛、中际旭创等明显反弹 [8][9] - 行业催化剂：OpenAI新模型GPT-5.2发布 [9][19] - 行业处于技术迭代期：国盛证券认为行业正处800G向1.6T过渡期，四季度景气度向好将步入新一轮增长周期 [10] - 面临供应瓶颈：上游核心芯片与关键原材料呈现结构性短缺，光芯片供需缺口持续扩大，龙头厂商因供应链整合能力将扩大领先地位 [10] - 其他行业动态：特朗普宣布允许英伟达向中国出售H200芯片；行业称谷歌上调TPU需求，二代布紧缺 [23] 锂电池 - 板块反弹，金圆股份（4天2板）、天际股份、大中矿业、盛新锂能等多股涨停 [11][13] - 价格驱动：12月17日碳酸锂期货主力合约日内涨幅达7%，报108020.00元/吨 [12][21] - 供给收缩预期：宜春市拟注销27宗采矿权，涉及江特电机等企业旗下含锂矿山；宁德时代旗下宜春枧下窝锂矿未能如期复产，短期供应受扰动 [12][18] - 行业观点：华西证券认为供给收缩预期将强化锂价底部支撑，当前国内锂盐厂锂矿库存为106286吨（折LCE） [14] - 长期展望：锂矿资源开采管理趋严，行业供需缺口有望持续，利好拥有优质锂矿资源的企业，2025年国内碳酸锂产量预计环比增长3% [15] 其他热点板块 - PCB板：深南电路尾盘涨停 [1][22] - 大金融：午后拉升，华泰证券冲击涨停 [1][15][26][27] - 航天：板块分化 [15][25] - 大消费：板块分化，中央财办称扩大内需是明年排在首位的重点任务 [15][24] - 无人驾驶：我国首批L3级自动驾驶车型产品获得准入许可；鸿蒙智行开启L3级有条件自动驾驶内测 [28] 历史新高公司 - 2025年12月17日，部分公司股价创历史新高，包括液冷概念股英维克（涨10%）、光通信概念股环旭电子（涨9.99%）、锂电池概念股藏格矿业（涨3.44%）等 [31]