上市概况与发行数据 - HashKey Holdings Limited于12月17日在港交所上市，股票代码03887.HK，首日收盘报6.67港元，较发行价微跌0.15% [1] - 全球发售股份总数为240,570,000股，其中香港公开发售24,057,200股，国际发售216,512,800股 [1] - 最终发售价定为6.68港元，位于5.95港元至6.95港元的发售价格区间内 [4] - 上市后（超额配股权行使前）已发行股份总数为2,765,176,002股 [2] 募资情况与资金用途 - 全球发售所得款项总额为1,607,007,600港元，扣除约127,766,819港元的上市开支后，所得款项净额为1,479,240,781港元 [3][4] - 募集资金计划用于：约40%用于技术及基础设施迭代，约40%用于市场拓展与生态系统合作伙伴关系，约10%用于营运及风险管理，约10%用作营运资金及一般企业用途 [4] 基石投资者与承销团 - 基石投资者共9家，总投资额为7500万美元，合计认购90,536,000股发售股份 [4][5] - 在超额配股权未行使的情况下，基石投资者认购股份占全球发售股份的37.63%，占上市后已发行股份的3.27% [5] - 联席保荐人、整体协调人为J.P. Morgan Securities (Far East) Limited和国泰君安融资有限公司，承销团还包括富途证券、招银国际融资、老虎证券等多家机构 [2] 公司业务与平台 - 公司提供一个持牌数字资产平台，服务包括交易促成、链上服务及资产管理 [5] - 平台具备发行和流通代币化现实世界资产的能力，并已推出名为HashKey链的可扩展、具互操作性的Layer 2基础设施，专为支持链上迁移而设计 [5] 财务表现 - 收入呈现快速增长：2022年收入为1.291亿港元，2023年增长至2.078亿港元，2024年大幅增长至7.207亿港元，2025年上半年收入为2.840亿港元 [6][8] - 公司持续录得亏损：2022年亏损5.852亿港元，2023年亏损5.800亿港元，2024年亏损扩大至11.896亿港元，2025年上半年亏损5.067亿港元 [6][8] - 2022年至2025年上半年，公司累计亏损合计28.61亿港元 [7] - 经营活动现金流持续为负：2022年至2025年上半年，经营活动所用现金净额分别为1.435亿港元、2.737亿港元、1.833亿港元和2.663亿港元 [8][9] - 公司主要依靠融资活动维持现金流，2022年至2025年上半年融资活动所得现金净额分别为3.457亿港元、4.153亿港元、1.539亿港元和3.404亿港元 [9]