公司IPO进程与募资计划 - 公司创业板IPO申请于12月16日获受理，保荐机构为中金公司，会计师事务所为容诚 [2] - 公司曾于2022年12月申报科创板，计划募资10.72亿元，后于2023年3月因撤回申请而终止 [2] - 本次IPO计划募资15.8亿元，其中13.8亿元用于年产10万套新能源中重型商用车电驱动系统项目，2亿元用于研发中心建设 [2] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2011年12月，主营业务为新能源商用车电驱动系统、零部件及相关技术开发与服务，产品应用于纯电动、混合动力、燃料电池商用车及非道路移动机械 [2] - 根据科瑞咨询数据，公司在2022年、2023年及2024年的新能源重卡电机配套市场占有率持续位居行业首位 [2] 公司财务表现 - 营业收入从2022年的7.12亿元增长至2024年的13.28亿元，2025年上半年已达12.19亿元 [3] - 净利润在2022年和2023年分别亏损9942.82万元和1233.38万元，于2024年扭亏为盈，实现净利润4804.27万元，2025年上半年净利润进一步增至6829.55万元 [3] - 综合毛利率从2022年的7.13%显著提升至2023年的16.77%，并进一步增至2024年的19.78%，2025年上半年为19.38% [3] - 资产总额从2022年末的13.08亿元增长至2025年6月末的30.73亿元 [4] - 资产负债率（母公司）从2022年末的64.57%上升至2025年6月末的73.68% [4] - 经营活动产生的现金流量净额在2022年为净流出2.97亿元，2023年转为净流入519.91万元，但2024年及2025年上半年再次转为净流出，分别为1.85亿元和6164.69万元 [4] - 研发投入占营业收入的比例从2022年的7.77%逐年下降至2025年上半年的4.14% [4] 公司股权结构 - 控股股东及实际控制人李磊直接及间接合计控制公司发行前总股本的43.64% [4] - 股东中包含多家产业资本，如东风汽车旗下信之风持股2.17%，三一重工持股1.89%，徐工集团旗下主体合计持股约1.8%，五粮液基金持股0.13% [5] - 招银系资本（招银现代、招银共赢）合计持股约2.71% [5]