市场整体表现 - 早盘市场沪指窄幅震荡涨0.17%，深成指涨0.83%，创业板指涨1.21% [1] - 沪深两市半日成交额1.02万亿元，较上个交易日缩量987亿元 [1] - 全市场超3700只个股下跌，黄白二线分化明显，微盘股指数跌超1% [1] - 早盘涨停数量为26家（不包括ST及未开板新股），炸板率为41%，连板股数量为5家 [1] 新股表现 - 沐曦股份登陆上交所科创板，发行价104.66元/股，上市首日股价最高涨幅超过700%，触及895元，最终收报824.5元，较发行价上涨687.8% [1] - 理论上一签最高或可盈利39.5万元，成为A股全面注册制以来最赚钱新股 [1] 算力硬件与光通信 - 以CPO为代表的算力硬件股展开反弹，长飞光纤、环旭电子涨停，中富电路、天孚通信、新易盛、生益电子、中际旭创等表现活跃 [3] - LightCounting预测2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元 [4] - 800G光模块2025年迎来需求高峰，全球出货量预计达1800-1990万只，同比翻倍 [4] - 1.6T光模块2025年进入商用元年，全球需求预计达250-350万只 [4] - 展望2026年，谷歌TPU与英伟达GPU将同台竞技，1.6T有望开启放量及硅光方案渗透率提升，同时CPO、LPO等新技术亦有望初具规模 [4] - AI产业链近期催化不断，如谷歌新模型性能大幅提升、DeepSeek V3.2正式版发布、亚马逊发布Trainium3以及摩尔线程上市 [23] - 中信建投研报认为，随着短距离数据传输要求不断提高，PCB持续升级，并带动产业链上游升级，覆铜板从M6/M7升级到M8/M9 [30] 锂电与上游资源 - 锂电板块集体走强，天际股份、盛新锂能、大中矿业、金圆股份等涨停 [6] - 碳酸锂期货主力合约震荡走高涨超8%，已逼近11万元/吨大关 [6] - 国金证券研报认为，2025年锂电新一轮扩产潮叠加固态技术突破驱动行业Capex加速，2023年至2025年连续供给侧改革促进产能收敛，行业或开始出现反转，部分环节呈现涨价潮 [13] - 天华新能电池级氢氧化锂产能为年产13.5万吨 [7] - 盛新锂能主要业务为锂矿采选、基础锂盐和金属锂产品的生产销售，主要客户包括比亚迪、宁德时代、中创新航、LG化学等 [11] - 天际股份已建成六氟磷酸锂产能37000吨/年，位居行业前三，与比亚迪、宁德时代、新宙邦等有合作 [13] - 骄成超声是专业提供超声波设备以及自动化解决方案的供应商 [8] - 德福科技已具备覆盖4.5μm-10μm锂电铜箔的量产能力，其中6μm锂电铜箔已成为公司主流产品 [10] 小金属（钨） - 小金属表现活跃，其中金属钨涨幅居前，中钨高新涨超8%再创新高，厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业跟涨 [13] - 市场价格呈现加速上行态势，钨精矿每吨价格突破40万元，APT（仲钨酸铵）价格突破每吨60万元，钨粉每公斤价格也逼近千元大关 [13] - 中钨高新作为中国五矿唯一钨产业管控平台，具有钨全产业链优势 [17] - 厦门钨业是目前世界上最大的钨冶炼产品加工企业及最大的钨生产基地之一 [17] - 章源钨业建立了从钨上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系 [17] - 洛阳钼业是全球最大的白钨生产商之一 [17] 大消费（旅游酒店、零售、食品饮料） - 大消费方向持续活跃，酒店旅游板块涨幅居前，曲江文旅、南京商旅涨停，三峡旅游、首旅酒店、西域旅游等涨幅居前 [4] - 去哪儿旅行大数据显示，截至目前，2026年1月1日-3日入住热门城市酒店订单量同比增长3倍以上 [6] - 零售板块中，百大集团5连板，利群股份2连板 [1][33] - 三部门联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》，提出精准施策推动惠民生和促消费紧密结合 [32] - 食品饮料板块，庄园牧场直线涨停 [1] - 国家发改委在《求是》杂志发表文章《坚定实施扩大内需战略》，强调要提升居民消费意愿和增强居民消费能力 [37] 其他活跃板块与个股 - 智能驾驶板块，12月15日工信部公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，长安汽车与北汽极狐成为首批获准企业 [28] - AI医疗板块，蚂蚁集团旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”下载量猛增，16日冲上苹果应用榜总榜第三位 [34][35] - 核电板块，12月上半月，中科院合肥等离子体物理研究所及聚变新能安徽合计公布中标项目总额超过24亿元 [39] - 液冷IDC相关公司表现活跃，如飞龙股份、英维克、荣亿精密、华光新材、奕东电子、同飞股份 [20] - 商业航天与铜连接概念股盛洋科技涨停 [24] - 其他涨停个股包括：胜通能源（4连板）、嘉美包装（实控人变更）、鹭燕医药（福建+医药商业）、环旭电子（消费电子+AI服务器）等 [41] 行业与政策动态 - 六部门发布《关于加强基层医疗卫生机构特色科室建设的指导意见》，提出到2030年，达到服务能力推荐标准的基层医疗卫生机构至少建成1个特色科室 [41] - 我国侵入式脑机接口临床试验取得新进展，技术实现从二维屏幕光标控制到三维物理世界交互的重大转变，使用者可通过大脑“意念”实现接近常人使用手机和电脑的操作速度 [42]