核心观点 - 万科企业股份有限公司正就一笔即将到期的中期票据提出展期方案 核心内容包括缩短持有人会议程序时限 将本金兑付展期一年 并延长宽限期 以应对短期流动性压力 [1][2][4] 债务展期具体方案 - 公司就"22万科MTN004"提出三项特别议案 旨在调整本息兑付安排并修改相关程序时限 所有议案需经持有本期债券超90%表决权的持有人同意方可生效 [1][4] - 议案提议将本期中期票据本金兑付时间展期12个月 调整后兑付时间为2026年12月15日 原兑付日为2025年12月15日 [2][4] - 议案提议2025年12月15日到期的应付利息6000万元在宽限期内支付 即2025年12月22日内支付 [2] - 议案提议将本期中期票据的宽限期由5个工作日延长至30个交易日 调整后宽限期届满日为2026年1月28日 宽限期内不视为发行人违约 [2] - 展期期间及宽限期内未偿付本金均按原票面利率3.00%计息 利随本清 未偿付利息不计复利 展期将由发行人提供相应的增信措施 [2] 相关债券及财务情况 - "22万科MTN004"债券余额为20亿元 票面利率3% 这是该债券展期方案的第二次推进 [4] - 除"22万科MTN004"外 公司另有一笔"22万科MTN005"将于2025年12月28日到期 该笔债券余额37亿元 票面利率3.00% [4] - 12月内 上述两笔债券合计需兑付金额达到58.71亿元 [4] - 目前公司境内债务存续债券余额合计约217.98亿元 [4] - 截至2025年10月31日 公司及控股子公司担保余额为人民币844.76亿元 占公司2024年末经审计归属于上市公司股东净资产的比重为41.68% [5] 市场反应与近期动态 - 截至2025年12月17日上午收盘 万科A股收跌0.8% 报收每股4.93元 港股万科企业收涨1.11% 报收每股3.63港元 [5] - 公司近期公告显示 为满足经营需要 控股子公司将继续通过信用保证、股权质押等方式为相关银行贷款提供担保 [5]