中央经济工作会议对期货行业的指引 - 期货市场作为连接金融与实体经济的枢纽 在“十五五”期间将肩负更重要的历史使命 行业需自觉融入国家大局 聚焦风险管理本源 服务高质量发展与统筹安全 [2] 服务强大国内市场与现代化产业体系 - 行业应以“坚持内需主导 建设强大国内市场”为首要任务导向 发挥资源配置和风险管理专业作用 聚焦现代化产业体系需求 助力企业提升经营韧性和稳定市场供应 增强国内大循环内生动力 [3] - 期货公司需围绕农产品、能源、矿产等重要大宗商品 设计个性化、精细化的风险管理工具 为实体企业提供更有效、更高水平的衍生品服务 增强企业应对价格波动能力 稳定经营预期 保障关键领域供应链安全与价格稳定 [3] - 行业需优化现有服务体系 提供与产业转型匹配的新服务模式与工具 构建联合实体企业、银行、保险、物流、交易所的“期货+现货+金融”大平台式服务生态圈 助力实体企业稳健发展 [3] - 公司表示将紧扣“建设强大国内市场”部署 加大产业客户与机构投资者服务开发力度 丰富绿色低碳转型产品和服务供给 深化“保险+期货”模式创新 助力乡村振兴 [4] 发展新质生产力与推动产业创新 - 行业需服务“因地制宜发展新质生产力”、“坚持创新驱动”等要求 期货市场“价格发现、风险管理、资源配置”功能与新质生产力的创新与质优核心天然契合 [5] - 期货公司服务半径需从“重点企业”向“全产业链”拓展 特别是覆盖转型中的制造业和关乎国计民生的农业经营主体 [5] - 服务深度需从“单一工具”向“综合解决方案”跃升 企业需求正从简单套期保值转向融合期现结合、含权贸易、供应链金融的综合风险管理方案 期货公司角色应从“工具商”转变为“全科医生”和“战略顾问” [5] - 新质生产力的培育离不开对新能源、新材料等大宗商品的需求 低碳经济发展亟须公开透明的交易市场 [5] - 行业需优化现有品种与产业需求的适配性 推动新能源、绿色低碳等领域期货期权品种扩容 聚焦新质生产力核心领域 推动针对新能源、人工智能、高端制造等领域核心原材料的相关期货品种研发上市 为战略性新兴产业提供精准价格风险管理工具 [6] - 公司表示将紧扣金融“五篇大文章” 重点加大对战略性新兴产业、绿色金融、普惠金融等关键领域的支持力度 扎实推进乡村振兴 探索绿色金融衍生品的研究和应用 助力经济绿色转型 [6][7] 健全风险防控体系与维护市场稳定 - 期货市场是管理风险的重要场所 必须坚持守牢底线、积极稳妥化解重点领域风险 [8] - 需进一步健全期货市场风险防控体系 提升有效性 防范重点领域风险 强化全链条监管执行 防范异常交易引发的市场波动 严打违法违规行为 维护市场公平秩序 [8] - 需健全跨市场风险监测 建立跨交易所、跨市场、跨境风险监测指标体系 常态化开展压力测试 优化保证金封闭运行机制 确保资金安全与风险可测可控 [8] - 期货公司需加强投资者适当性管理和投教工作 引导实体企业正确认识和运用期货工具 提升其抗风险能力和内在稳定性 并引导市场理性参与 维护市场平稳运行 [8] - 期货公司要始终将风险防控放在首位 持续完善全面风险管理体系 加强合规文化建设 确保公司稳健经营 [8]