事件概述 - 宜春市自然资源局拟注销高安市伍桥瓷石矿等27宗采矿许可证 涉及陶瓷土、石灰岩、高岭土、石英岩等多种矿种 其中包括投资者高度关注的锂矿矿山[1] - 此次注销是继宁德时代枧下窝矿关停后 “亚洲锂都”宜春的又一重磅调控 覆盖多矿种且规模扩大 进一步收紧区域矿产开采合规门槛[1] 行业影响与格局 - 行业数据显示 宜春锂云母产业曾占全球供应18% 此前8家问题锂矿企业停产已导致国内碳酸锂月供应减少1.26万吨 占国内需求的12%[1] - 此次采矿权注销将加剧锂矿供应紧张格局 推动行业价值重估[2] - 短期行业呈现“供需紧平衡”特征 长期优质资源与一体化产能将成为核心竞争壁垒[2] - 随着低效产能加速出清 高品位锂矿和盐湖提锂企业将占据市场主导地位 行业集中度有望进一步提升[2] - 产业链层面 锂矿供应收缩将向上游传导至锂盐加工环节 中游正极材料企业或加速锁定长期供应协议 下游动力电池企业则面临成本波动压力 行业整体将呈现“强者恒强”的格局[2] 机构观点 - 五矿证券认为 2026年碳酸锂供需格局将迎来反转 宜春地区矿山合规化整治持续推进 叠加下游新能源汽车、储能需求复苏 锂价有望进入上行通道[2] - 华西证券表示 短期锂价或维持震荡 但供给端收缩信号明确 战略金属价值重估背景下 拥有合规资源储备的企业将脱颖而出[2] 相关公司 - 赣锋锂业：全球锂电池龙头 业务覆盖“锂资源-锂盐-锂电池-回收”全产业链[3] - 融捷股份：聚焦锂矿采选与锂盐加工业务 拥有四川甲基卡锂辉石矿采矿权 储量达2899万吨[4]