公司IPO进程与募资计划 - 公司科创板IPO于11月21日获得受理，并于12月11日进入问询阶段，这是公司第二次冲击科创板，前次IPO于2023年5月30日受理，同年9月26日撤回申请 [1][2] - 本次IPO拟募集资金约7.09亿元，较前次计划的5.08亿元有所增加，资金将用于产品升级及产业化、西安产研一体化建设、研发中心、信息化系统建设、发展与科技储备资金及补充流动资金等项目 [2] - 公司全称由“长沙北斗产业安全技术研究院股份有限公司”变更为“长沙北斗产业安全技术研究院集团股份有限公司” [2] 公司股权结构与核心技术团队 - 截至招股书签署日，湖南国科防务电子科技有限公司直接持有公司39.57%的股份，为直接控股股东 [3] - 钟小鹏、明德祥、刘志俭、田梅、杨建伟、乔纯捷、刘春阳7人为公司的共同实际控制人，其中除刘春阳外，其他6人均有国防科技大学求学或任职经历 [3] - 钟小鹏、明德祥、杨建伟、乔纯捷、刘志俭、刘春阳6人同时是公司核心技术人员 [3] 公司财务与经营表现 - 2022年至2024年及2024年上半年，公司营收分别约为2.43亿元、2.85亿元、3.25亿元、1.12亿元，对应归属净利润分别约为7618.38万元、8170.88万元、8294.27万元、1504.47万元 [4] - 2024年上半年，公司进行了1640万元的现金分红，而此次IPO募投计划中包含8000万元用于补充流动资金 [1][4] - 公司主要营收和经营利润来自矩阵电子等子公司，公司负责整体战略制定、对子公司控制管理及部分研发任务，截至招股书签署日，公司拥有13家控股子公司、3家参股公司 [4] 客户集中度与关联交易 - 报告期内，公司向前五大客户的销售收入占当期营收比例分别为53.93%、47.25%、42.69%、72.64% [4] - 2024年上半年，公司第一大客户和第一大供应商均为中国电子科技集团有限公司，其贡献的营业额为3187.7万元，占当期营收的28.54%，公司向其采购金额为404.69万元，占当期采购总额的5.86% [5] 应收账款与资产状况 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别约为1.35亿元、1.91亿元、2.41亿元、2.71亿元，占同期期末流动资产的比例分别为25.07%、30.12%、32.83%、31.06% [6][7] - 公司解释应收账款金额较大、回收周期较长是由于客户付款审批流程长及军工产业链存在“背靠背”结算方式 [7] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为6708.97万元、7736.43万元、7722.49万元、1.06亿元，占流动资产的比例分别为12.5%、12.22%、10.54%、12.14%，2024年上半年末存货增长主要受订单增长带来的采购和生产备货影响 [7][8] 研发投入 - 报告期内，公司研发费用分别约为3441.08万元、4516.05万元、5244.91万元、2157.24万元，占营收的比例分别为14.17%、15.84%、16.12%、19.31% [8]