量化“固收+”基金市场表现与关注度 - 在A股上涨行情中，“固收+”基金表现抢眼，二级债基指数自去年“9·24”行情以来上涨10.30% [1] - 量化“固收+”产品正受到越来越多投资者的关注和青睐 [1] - 全市场量化“固收+”产品数量已达155只，规模合计905亿元（数据截至2025.09.30） [1] 量化“固收+”产品的定义与核心优势 - 量化“固收+”是指借助量化策略进行投资管理的“固收+”产品，在大类资产配置、个股个券选择等方面运用量化模型决策 [1] - 优势一：量化策略能实现多资产、多策略的分散配置，追求可持续且相对稳定的超额回报，提升投资者持有体验 [4] - 优势二：量化模型能高效处理海量数据，覆盖股票、债券、可转债等各类资产，捕捉轮动机会与错误定价，从源头构建更优的风险分散基础 [4] - 优势三：量化策略具有天然纪律性，能最大限度减少人为干预、主观情绪及风格漂移，确保投资行为的一致性、透明性与可重复性 [5] 信达澳亚基金新产品：信澳鑫丰债券 - 信达澳亚基金近期推出量化“固收+”新基金——信澳鑫丰债券（A类：026051、C类：026052，R2-中低风险） [5] - 该基金为“固收+”基金，灵活布局债券、可转债、股票等多元资产 [6] - 资产配置规则：对债券的投资比例不低于基金资产的80%，投资于股票、可转换债券和可交换债券的比例为5%—20% [6] 信澳鑫丰债券的投资策略与量化赋能 - 资产配置层面：以多资产多策略量化体系为基础，以风险预算模型为核心，通过量化模型生成动态风险预算倍数和约束，获得策略配置权重 [7] - “固收”层面：以中高等级信用债为主，通过严谨信用分析寻找高性价比债券，并动态调整久期和杠杆策略 [8] - “+”层面（权益增强）：股票方面采取多因子选股策略，以中证全指为基准，兼顾贝塔和阿尔法回报；可转债方面采用估值与基本面结合的量化多因子策略 [8] 基金管理人信达澳亚基金的实力背景 - 信达澳亚基金在固收和量化领域持续深耕，拥有较强的多资产管理能力 [9] - 公司旗下权益类基金近7年绝对收益率252.42%，全行业排名第7（7/118）；固收类基金近5年绝对收益率25.66%，全行业排名第5（5/129）（数据截至2025.09.30） [9] - 公司坚持HAI量化投资理念，构建了HI（人类洞见）与AI（机器学习）相结合的投资体系，将基本面研究的深度、逻辑和方法融合到量化投资中 [9]