市场前景与情绪 - 年底临近市场情绪偏谨慎部分资金有兑现收益诉求交易量持续收缩呈现强势品种不断缩圈热点轮动过快较难把握的状态[1][3] - 当前状态被认为是积极市场下的必要调整持续时间可能不会太长市场前景仍持续值得期待[1][3] - 科技新兴成长板块将继续保持市场引擎的地位[1][3] 核心投资方向 - 重点关注以算力为核心的基础设施领域该赛道景气度正加速爆发具体可关注算力芯片光通信PCB液冷技术存储设备及卫星算力等细分方向[1][4] - 关注AI驱动下的端侧与云端协同领域随着AI基础设施完善与技术迭代端侧硬件及云端应用中有望涌现“爆品”并带动新生态与新产业链形成[1][4] - 关注具身智能场景落地领域如人形机器人无人车无人机等产品将显著受益于AI技术进化行业有望迎来爆发式发展[1][4] - 关注“十五五”规划重点提及的战略性新兴产业和未来产业[1][4]