公司上市与市场反应 - 智汇矿业于12月11日至16日招股，并于12月19日挂牌上市，联席保荐人为国金证券和迈时资本 [1] - 公司计划发行1.2亿股H股，其中10%为香港公开发售，发售价区间为每股4.1至4.51港元，每手1000股，入场费4555.5港元，募资总额最多5.5亿港元 [1] - 公开发售部分获得市场热烈追捧，券商借出2211亿港元孖展，以公开发售集资额5500万港元计算，超额认购达4019倍 [1] - 公司引入三家基石投资者，分别为招金矿业全资拥有的斯派柯、大湾区共同家园投资的GIGA Industries及Poly Platinum，合计认购约2.24亿港元，获配约4973.7万股，占全球发售股份的40.78% [1] 公司业务与市场地位 - 智汇矿业成立于2013年，是一家专注于中国西藏地区锌、铅、铜的探矿、采矿、精矿生产及销售的矿业公司 [1] - 公司拥有涵盖探矿、采矿、精矿生产及销售的完整业务运营链，主要产品为锌精矿、铅精矿和铜精矿，收入来自向中国的有色金属贸易商及精炼厂销售精矿 [2] - 根据上海有色网资料，以2024年西藏地区锌精矿、铅精矿及铜精矿的平均年产量计，公司分别排名第五位、第四位及第五位 [1] - 2024年，公司在西藏地区的锌精矿、铅精矿及铜精矿总产量中，分别占据11.1%、4.2%及0.1%的市场份额 [2] - 西藏的铅精矿和铜精矿生产由龙头公司主导，2024年两大公司分别占据铅精矿总市场份额的36.1%和31.6%，以及铜精矿总市场份额的44.2%和42.3% [2] 公司财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-7月，公司收入分别为4.82亿元、5.46亿元、3.01亿元及2.57亿元人民币 [2] - 同期，公司拥有人应占年内利润及全面收益总额分别为1.18亿元、1.55亿元、5585.4万元及5173.7万元人民币 [2] 募集资金用途 - 公司拟将全球发售所得款项净额的约29.2%用于全面提升采矿能力 [3] - 约23.4%的募集资金将用于增加公司在西藏采矿权范围内的探矿投资 [3] - 约18.7%的募集资金将用于提升选矿生产能力及优化精矿生产能力，以支持公司的可持续增长 [3] - 约14.0%的募集资金将用于投资及收购具有增长潜力的资产 [3] - 约7.7%的募集资金将于2030年之前用作营运资金及其他一般企业用途 [3] - 约7.0%的募集资金将于2026年之前用作偿还银行贷款 [3]