亚太市场表现 - 周二亚太资产全线重挫，日韩股市连续走低 [1] - 韩国综合指数尾盘跌1.89% [1] - 日经225指数跌1.38%，再度跌破5万点 [1] - 日本东证指数跌1.3% [1] - MSCI亚洲新兴市场指数跌1.69% [1] - 台湾加权指数跌幅扩大超1% [1] - 恒生指数、恒生科技指数、国企指数午后跌幅均扩大至超2% [1] - 沪指、创业板指、深证成指均跌超1% [1] - 富时中国A50指数期货跌幅扩大至1.3% [1] - 新加坡海峡时报指数跌0.14% [2] - 澳洲标普200指数跌0.56% [2] - 印度指数跌0.54% [2] - MSCI台湾指数跌1.56% [2] AI交易与科技股抛售 - “AI交易”重挫导致美股隔夜跳水，并波及亚太市场 [3] - 甲骨文、博通引发了“AI抛售2.0” [4] - 美股科技股经历大幅下跌 [5] - 甲骨文股价已回吐全年涨幅 [6] - 市场对AI泡沫的讨论从“是否存在”转向“何时破裂” [6] - 微软、亚马逊、谷歌等五大科技巨头2026年资本支出预计突破4700亿美元，较2024年翻倍 [7] - 其中约80%的资本支出将用于数据中心、芯片等算力设施建设 [8] - 桥水联席首席投资官警告AI支出热潮正进入“危险”阶段，企业依赖外部资本支撑成本上升 [8] - 有观点认为大型科技股和AI股票的高估值能否持续是2026年的关键问题 [8] 美联储政策与市场影响 - 美联储多位官员密集发声，对2025年1月份降息传递积极信号 [9] - 其中一位官员重申美联储应更快降息，警告维持紧缩政策可能导致失业 [10] - 新美联储主席人选之争再生变数，两位主要候选人竞争白热化 [11] - 无论谁胜出，都可能面临政治压力，颠覆美联储独立性的传统 [12] - 市场将迎来受政府停摆影响而合并发布的美国10月及11月非农就业报告 [13] - 周四将公布美国11月CPI报告 [13] - 这些数据将为美联储明年的利率路径提供关键线索 [13] 日本央行政策动向 - 日本央行将于12月18日至19日召开金融政策决定会议，成为全球焦点 [14][15] - 市场普遍预计日本央行可能加息至0.75%，这将是1995年以来的最高利率水平 [16] - 日本央行自今年1月以来已连续六次维持利率不变，此次将是时隔11个月再次上调政策利率 [17] - 日本央行行长植田和男已暗示加息意向 [18] - 一项调查显示日本大型制造业企业商业信心在12月攀升至四年最高水平，为加息增添依据 [19] - 目前没有日本央行政策委员明确反对加息，日本政府内部也普遍认可加息 [20] - 若开启新一轮加息周期，可能影响日元汇率、日本国债收益率，并改变全球“套息交易”的资金流向 [21] - 日美利率差依然很大，这是日元持续贬值的原因之一 [23] - 日本央行加息有望在一定程度上遏制日元贬值 [24] - 市场关注焦点在于日本央行行长将如何暗示未来的利率路径 [25]