监管行动概览 - 自11月底以来，多地证监局对辖区内期货公司分支机构采取了一系列行政监管措施，共有4家分支机构因存在违规问题，被责令暂停期货经纪业务新开户或受到警示函处罚 [1][4] - 上述违规案例涉及湖北、安徽、厦门三地的期货公司分支机构 [2][7] 具体违规案例与处罚 - 2家期货公司分公司因内控管理存在缺陷，被责令改正，并暂停期货经纪业务新开户6个月，要求在30日内完成整改并提交报告，且在暂停期满验收通过前不得新增开户 [1][5] - 上述2家分公司的负责人被要求前往当地证监局接受监管谈话 [1][5] - 其中1家分公司的问题集中在经营场所、员工管理及互联网营销业务的内控管理上 [1][5] - 另1家分公司在居间人管理、员工管理、声誉风险管理及回访相关内部制度执行等方面存在不足，反映出分公司与外部单位合作关系过于紧密，独立性欠缺，合规风控流于形式 [1][5] - 这两家分公司未按规定完整保存客户相关记录，包括营销及服务记录 [1][5] - 1家期货公司营业部因在互联网营销活动中，将第三方合作费用支付标准与交易手续费挂钩，风险管控不足，内部控制存在重大缺陷，被责令改正并提交整改报告，同样暂停期货经纪业务新开户6个月 [1][5] - 该营业部负责人被出具警示函，相关情况被记入诚信档案 [1][5] - 还有1家期货公司分公司因未妥善保管互联网营销相关资料，部分宣传营销内容审核留痕不到位，以及未按要求报送反洗钱部门设置变更相关情况等问题，被出具警示函，并将相关情况记入诚信档案 [2][6] 行业监管趋势与专家观点 - 此次监管行动凸显了监管部门对期货市场合规运营的高度重视，旨在督促期货公司分支机构加强内部管理，规范业务操作，增强合规意识 [2][7] - 方正中期期货首席风险官田冰表示，这暴露出了期货公司分支机构在互联网营销业务展业、制度执行和风险管控等方面存在明显短板，可能影响公司自身稳健运行及投资者利益和市场秩序 [2][7] - 近年来监管部门对期货公司互联网业务的处罚力度整体呈不断加大的趋势 [2][7] - 今年以来，多家期货公司及从业人员因互联网营销违规被监管开罚单，问题类型集中在直播管理不到位、人员专业资质缺失、误导性宣传、变相返佣和第三方合作不规范等方面 [2][7] 监管新规与合规建议 - 为加强对期货公司互联网营销活动的全过程监管，证监会于今年8月22日正式发布《期货公司互联网营销管理暂行规定》，已于10月9日起实施 [3][7] - 《暂行规定》通过界定互联网营销活动范围、强化营销内容审核、加强对第三方机构的管理、加大客户保护力度等，为期货公司开展互联网营销业务提供了明确指引 [3][8] - 专家田冰指出，互联网营销是公司营销全流程管理的线上化呈现，是公司内控能力的外化过程 [3][8] - 专家建议期货公司分支机构应严格第三方合作管理，保证业务独立性，不得将合作费用与客户手续费挂钩，严防变相法人居间 [4][8] - 专家建议应健全并压实合规制度执行，确保互联网营销全程留痕、客户资料完整保存 [4][8] - 专家建议应将合规风控贯穿于业务全流程，特别是线上业务，在管理上做到可管控、可追溯，实现从“形式合规”到“实质风险管控”的转变 [4][8]